个人信用信息共影响经济发展思索 .docVIP

个人信用信息共享影响经济发展思索 　　在金融领域开展金融信息共享已经有了很长的历史，最初提供信息共享服务的征信机构与当今现代的征信局一样，都是本着“消除借贷中信息不对称”的目的而存在的。但不容忽视的是，信用信息共享除了可以解决信息不对称问题外，还对信贷效率、个人隐私和普惠金融具有重要的影响。各个国家的征信系统在数据内容、参与共享的行业机构、所有权结构、征信数据的管理法规等方面存在差异，这些差异会对信贷的供给效率，甚至信贷投放本身都会产生重要影响。 　　一、金融信息共享的理论与实践 　　1.理论。多项研究结果表明：由于信息的不充分，即使在竞争均衡的市场条件下，信贷市场仍然会出现信贷配给。由于信息不对称，银行必须通过信贷价格和信贷配给相结合来实现收益的最大化。高利率虽然可以覆盖借款人的违约风险，但也易导致“逆向选择”，也就是说，高利率会吸引更多的从事高风险投资业务的借款人，或者迫使借款人去投资高风险高回报的业务。由此可见，价格机制本身并不能净化信贷市场。此外，在缺乏信息共享和违约惩戒机制情况下，一些借款人在获得贷款后选择拖欠或者赖账，因为他们仍可以从其他贷款机构获得贷款，这就是所谓的“道德风险”。银行由于信息不对称而必然要面对“逆向选择”与“道德风险”问题，也就不得不在授信中采取信贷配给的方式。征信局的出现就是为了解决信贷市场上“逆向选择”与“道德风险”问题，有助于：调整利率，对借款