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第一讲 效用、风险与风险态度 第一节 风险、不确定性与风险管理 一、风险与不确定性 风险是客观存在（A state of world ），而不确定性是心理状态（A state of mind ）。 风险是可以测定的(Measurable)，有其发生的一定概率，而不确定性是不能测定(Immeasurable)。 风险的重要性在于它能给人们带来损失或收益；而不确定性的重要性则在于它影响着个人、公司和政府的决策过程。 〔一〕风险的度量 1.概率(Probability) 2.期望值(Expected value) 3.方差(Variance) 4.标准差(Standard deviation) 5.离散系数(Deviation coefficient) 6.偏度(Skewness) 7.协方差(Covariance) 8.相关系数（Correlation coefficient） 第二节 风险汇聚、大数法则与中心极限定理 一、风险汇聚的效果 当风险是相互独立的时候，汇聚安排可以抑制风险，风险管理的价值因此而显现出来。 例子：假设蓝猫和黑猫下一年度发生20万元损失的概率都为20%，且两者的事故损失不相关。 如果蓝猫和黑猫决定在他们之间进行风险汇聚，也就是说，不论谁发生意外，两个人同意均担发生的损失，这时看期望损失和标准差如何变化：