中国经济中环保资的价值 .docVIP

中国经济中环保投资的价值 　　0引言 　　近年来随着我国经济的快速增长，环境污染问题越来越严重，成为影响甚至制约经济增长的重要因素，环境污染已日益成为制约我国经济发展的“瓶颈”。国内学者分别采用了不同的计量经济学方法对我国的环保投资与经济增长之间的关系进行了大量研究，但总体来看还存在着以下问题：一些研究所采用的时间序列数据样本较小，在进行E--G两步法分析环保投资与经济增长之间的协整性与因果关系时可能造成参数估计的误差较大。一些研究没有考虑误差修正对Granger因果关系的影响。很多研究在建立C--D生产函数的过程中，对于劳动力这一因素没有考虑其质量的变化。一些研究忽略了技术进步对于经济增长的贡献，这与现实情况并不相符。因此，本文以C--D生产函数为基础，运用我国1990～2009年近20年的统计数据，采用VAR模型下的JJ协整检验法，检验变量之间的协整关系，并建立长期协整关系及误差修正模型，进而寻求GDP、劳动力、经济建设投资、环保投资以及TFP全要素之间的函数关系。 　　1模型的构建 　　经济增长的影响因素分析与C—D生产函数 　　GDP用来衡量经济产出，在生产函数中常以Y表示。经济产出Y的影响因素主要包括：劳动投入、经济建设投入、环保投入(H)以及综合衡量知识与科技进步、产业结构与制度等因素的全要素生产率(TFP)。 　　参数的确定及数据来源 　　本文时间序列数据来源均为相应年份的《中国统计年鉴》GDP：采用1990～2009年我国GDP历年统计结果，并折合为1999年的不变价格。K(t)：由于相关的数据比较难收集，因此这里使用全社会固定资产投资总额代表经济建设资金，并折合为1999年的不变价格。L(t)：本文的劳动力L使用历年统计的全社会职工工资总额，而非传统方法采用的历年从业人员总计，原因是前者包含着经济发展以及劳动力质量变化等因素。应用时以1999年为基期，折算成以1999年为不变价格的职工工资总额。H(t)：环境污染治理投资是环保投资的主要部分，根据数据的可获得性，本文中环保投资数据用环境污染治理投资数据代替，并采用历年统计的并折合为1999年的不变价格。 　　2数据统计与模型的实证分析 　　统计数据的处理及平稳性检验为了避免模型的“虚假回归”或“伪回归”的问题，要求各时间序列的变量具有同阶平稳性且相互之间具有协整关系。首先需对时间序列Lny、Lnk、Lnh进行单位根检验，本文采用ADF单位根检验方法。在ADF检验过程中最优滞后阶数选取的原则为:在保证残差不相关的前提下，AIC值或SC值越小越好，本文采用AIC准则。 　　模型与变量协整分析 　　在确定了时间序列变量Lny、Lnk、Lnh同阶平稳性后，通过协整分析来判断三个变量之间是否存在协整关系，能排除“虚假回归”或“伪回归”问题的可能性，本文运用基于回归系数的JJ检验法。在采用JJ检验法进行协整分析之前，先构建Lny、Lnk、Lnh的向量自回归模型VAR。在构建模型中滞后阶数的选取尤为重要，确定时要综合考虑LogL、LR统计量、FDE、AIC信息准则、SC信息准则、HQ信息准则。运用建立VAR模型并进行滞后阶数的选取，可知LR、FDE、AIC、SC、HQ均指向1阶滞后。因此，本文选取1阶滞后。为准确地确定VAR模型的滞后阶数，还需对VAR模型进行滞后排除检验，可知内生变量Lny、Lnk、Lnh的第一阶滞后χ2统计量分别为、、，相应的概率P值为、、，在5%的显著性水平下，都通过了显著性检验，从而说明在VAR模型中，Lny、Lnk、Lnh所有的滞后内生变量是联合显著的。第一阶滞后和Joint所在元素的χ2统计量=，相应的概率值=，在5%的显著性水平下，通过显著性检验。因此，VAR模型选取一阶滞后。之后进行内生变量的协整检验，根据式协整方程应包含截距项且有线性趋势。在此前提下，将检验的滞后阶数选取为1阶，则基于VAR模型的JJ协整检验结果。可知，在“存在零个协整关系”的原假设下，迹统计量=,5%的临界值=，迹统计量大于临界值，因此拒绝原假设，从而表明至少存在一个协整关系。在“至多1个协整关系的”的原假设下，迹统计量=,5%的临界值=，迹统计量小于临界值，因此不能拒绝原假设，进而表明在5%显著性水平上存在一个协整关系。无论是迹检验还是最大特征值检验，都表明在5%的显著性水平下，拒绝原假设，即拒绝没有协整方程的零假设，支持存在1个协整方程的假设。也就是说内生变量Lny与内生变量Lnk、Lnh之间存在长期的均衡关系，并且这种关系具有线性趋势。 　　因果关系检验 　　由于Lny与Lnk、Lnh之间存在长期的均衡关系，则各个变量之间必然存在Granger因果关系。然而对于非平稳变量之间存在协整关系，首先要通过差分的方法使变量达到平稳，但是在这一过程中会在一定程度上消除长期趋