5外汇交易、外汇风险及其喂管理new.pptVIP

* 即期外汇交易:Spot Exchange Transaction * 实际上，纽约市场和东京市场的营业时间是不重合的。 * 远期外汇交易:Forward Exchange Transaction 远期合约的期限一般为1—12个月，常见的期限有：1个月、2个月、3个月、6个月、9个月和12个月，1年以上称超远期外汇买卖，有的合约也长大5年，甚至7年。 * * * * 远期择期外汇交易:Forward Exchange Option 择期远期外汇交易也称“选择交割日的远期外汇交易”、“非标准交割日的远期交易”或“择期远期交易”。其主要特点是买卖双方在签订远期合约时，事先确定交易数量和汇率，但具体交割的日期不固定，只规定交割的期限范围。交易的一方可在成交日的第三天开始至约定期限内的任何一个营业日，要求交易的另一方按双方约定的远期汇率进行交割。择期又分为两种：1、完全择期交易：是指客户可以自由选择日期进行交割；2、部分择期交易：是指事先确定交割的月份。 标准交割日的远期交易又称“固定交割日远期外汇交易”，即事先具体规定交割日的远期交易。交割日期固定的远期交易是最常见的远期外汇交易类型，交割期以天数或月份为单位，常见的有1个月（30天）、2个月（60天）、3个月（90天）、6个月（180天）、9个月、12个月等。这类交易的交割日不能提前，也不能推迟。到交割日，按对方的要求，将