lecture05多元时间序列分大析方法.pptVIP

第五章 多元时间序列分析方法 学习目标： 了解协整理论及协整检验方法； 掌握协整的两种检验方法：E-G两步法与Johansen方法； 熟悉向量自回归模型VAR的应用； 掌握误差修正模型ECM的含义及检验方法； 掌握Granger因果关系检验方法。 第五章 多元时间序列分析方法 第一节 协整检验 第二节 误差修正模型 第三节 向量自回归模型(VAR) 第四节 格兰杰因果检验 协整检验 第一节 协整检验 一、协整概念与定义 在经济运行中，虽然一组时间序列变量都是随机游走，但它们的某个线性组合却可能是平稳的，在这种情况下，我们称这两个变量是平稳的，既存在协整关系。 其基本思想是，如果两个(或两个以上)的时间序列变量是非平稳的，但它们的某种线性组合却表现出乎稳性，则这些变量之间存在长期稳定关系，即协整关系。根据以上叙述，我们将给出协整这一重要概念。一般而言，协整是指两个或两个以上同阶单整的非平稳时间序列的组合是平稳时间序列，则这些变量之间的关系的就是协整的。 协整检验 对于协整的定义，有四个重要特征值得注意： （1）协整只涉及非平稳变量的线性组合。从理论上而言，在一组非平稳变量中，极有可能存在着非线性的长期均衡关系。 （2）协整只涉及阶数相同的单证变量。如果变量的单整阶数不同，则按照通常的学术意义，可以认为它们不存在协整关系。 （3）如果 有n个非平稳序列，则有n-1个线性独立