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第七章 营运资本管理 第一节 营运资金管理概述 一、营运资金的概念 营运资金又称营运资本，是指企业在经营过程中的周转使用资金的简称。营运资金有广义和狭义之分。 广义的营运资金又称毛(总)营运资金，是指一个企业流动资产的总额。 狭义的营运资金又称净营运资金，是流动资产减流动负债后的余额。通常： NOWC(净经营性营运资本) =现金+应收账款+存货-应付账款-应付利息 (一)流动资产及流动负债的特点 1、流动资产的特点： (1)占用时间短； (2)周转速度快； (3)易变现； (4)能够降低财务风险。 评价方法：以最低的成本满足生产经营周转的需要。 2、流动负债的特点： (1)筹资速度快； (2)筹资富有弹性； (3)筹资成本低； (4)风险大。 (二)营运资金的特点 1、周转的短期性； 2、实物形态的易变现性； 3、占用数量的波动性； 4、实物形态的变动性； 5、来源的灵活性； 6、获利能力相对较弱，投资风险相对较小。 (三)营运资金的分类 1、流动资产按其需求量变动性分类： 流动资产按其需求量变动性可分为永久性流动资产和临时性流动资产。 2、流动负债按其形成情况分类： 流动负债按其形成情况分类可分为自然(结算)性流动负债和人为(协议)性流动负债。 3、其它分类： (1)流动资产分类：