中国主要宏观变量稳定性检验.PDFVIP

中国主要宏观变量的稳定性检验： 基于非参数估计与Bootstrapping 的一个方法* 方 颖 1 郭萌萌 2 摘要： 在利用中国各种宏观和金融数据的实证研究和政策分析中，向量自回归模型（Vector Autoregression, VAR ）或结构向量自回归模型（Structural VAR ）、脉冲反应函数分析 （Impulse-response Function ）、Granger 因果检验（Granger-causality ）等方法得到了越来越广 泛的应用。上述方法一般要求其所使用的相关变量必须满足模型线性化和结构稳定性的要 求。非线性的依存关系和结构不稳定性会给 VAR 等模型以及相关的估算和检验带来极其严 重的影响。但是在实证研究中，绝大部分现有的文献往往忽视了对非线性和非稳定性的检验。 利用最新发展起来的趋势性时变系数模型（Trending Time-varying Coefficient Model ），本文 将稳定性检验建立在比较非参数估计与线性参数估计的基础上，并通过 bootstrap 的方法来 计算检验量的样本分布。我们的方法可