金融工具(宏观经济学课件)资料.ppt

金融工具 一、信用关系和信用形式 二、主要金融工具 一、信用关系和信用形式 信用的经济学定义不同于道德定义和心理定义。 债权债务关系、时间的间隔、标的物是信用的三要素。 信用形式－表现信用借贷关系特征的形式 主体－－商业、银行、国家、个人 期限－－即期、短期、长期 用途－－经营、消费 1、商业信用 含义 商业信用是企业之间以商品形式提供的信用。 商业信用是信用体系的基础，也是企业首先选择的信用形式。 商业信用与企业三角债 商业信用为三角债的产生创造了条件，并不一定导致三角债，这里的关键是商业信用要票据化、银行化；三角债产生的关键是企业资本金失效。 信用形式 2、银行信用是银行及各类金融机构以货币形式提供的信用。 3、国家信用是以国家为债务人，为政府筹集资金的一种借贷关系。其形式是国债。 政府为什么要举债 第一，以举借国债的方式弥补财政赤字，是民间支出和政府支出的转换，不会增加货币总量。 第二，比直接增加税收更隐蔽，更易于为公众接受。 第三，调节经济的需要。 4、消费信用 定义：是指工商企业、银行和其他金融机构对消费者提供的信用。 (1)企业赊销，特别是分期付款； (2)银行和其它金融机构直接贷款； (3)信用卡 消费信用的经济效应 (1)消费信用的发展，使消费者能提前享受现时尚无力购买的消费品，在一定条件下可以促进消费商品的生产与销售，甚至促进经济的增长。 (2)一些企业往往利用消费信用的优惠条件，来推销自己的商品，扩大商品销货渠道，加速了商品资本向货币资本的转化。 消费信用对经济发展的消极作用 (1)消费信用的发展易引起消费过度膨胀，如果生产扩张能力有限，则会加剧市场供求紧张状态，促使物价上涨，为经济增加了不稳定的因素。 (2)由于消费信用的动态与经济发展周期相一致，会加剧经济运行的振荡。 西方国家消费信用非常发达的原因 日本的消费信用占整个贷款总量的9.6%〖81年〗，美国占到18.7％〖82年〗。 A、市场贷款需求减少，资金过剩，银行为了有效地运用资金，把贷款由生产领域扩大到消费领域。 西方国家消费信用非常发达的原因 B、金融业竞争日益激烈，为了在竞争中生存和发展，银行需要开拓新的业务领域，消费者贷款就是一种现实的选择。 C、日益增多的各类征信机构的出现，为银行发放消费者贷款创造了条件 西方国家消费信用非常发达的原因 D、西方经济发展比较稳定，个人有比较稳定可靠的货币收入，这为消费者贷款的发放提供了信用基础。 E、通货膨胀又影响着人们的实际收入，为了避免定期收入由于币值下降而产生损失，人们也乐于利用银行的消费者贷款来满足自己的消费需要。 F、消费信用具有市场导向性。 我国的消费信用为何难以发展？ 资金相对短缺，生产性的贷款需求十分旺盛，不能自动产生还款能力的消费信用难以发展。 个人的收入水平有所提高，但是收入中的固定收入很低，难以支撑消费信用，浮动性收入又因缺少稳定的预期难以成为消费信用的基础。 经济运行的信息化程度低，个人的资信和还款能力难以充分保障；个人资产的评估机制、流动机制没有能全面形成，这也制约着消费信用的发展。 二、信用工具与金融工具 口头信用--帐簿信用--书面信用。 信用工具:记载债权人权利债务人义务的凭证。 金融工具：金融工具是证明债权关系或所有权关系的合法凭证。 金融工具的分类 属性分类：债权类凭证和股权类凭证。债权凭证，如债券，商业票据等；所有权凭证仅有股票一种。 金融工具的分类 偿还期分类：长期金融工具和短期金融工具。短期金融工具主要包括本票、汇票、支票、大额定期存单、银行承兑汇票、短期政府公债等；长期金融工具，包括中长期政府公债，股票。 基础性金融工具和派生性金融工具。 1、汇票 汇票是由发票人签发的，让付款人在指定的到期日无条件付给收款人或执票人一定金额的一种票据。汇票的发票人通常为债权人，付款人为债务人。 按发票人的不同，汇票可分为商业汇票和银行汇票。银行汇票是承汇银行向另一家银行或分行发出的命令，命令后者向持票人支付一定数额的货币。 汇票 按汇票的付款期限不同，汇票可分为即期汇票和远期汇票。 以收款人有无限定为标准，汇票可分为记名汇票和不记名汇票。。 汇票 承兑汇票。承兑，即承认兑付。 商业承兑汇票和银行承兑汇票。 2、本票 本票又称期票，是发票人签发在一定日期及地点无条件支付一定金额给收款人或执票人的一种票据。本票的发票人为债务人，执票人为债权人。 本票 按发票人的不同，本票分为银行本票和商业本票。 根据付款期限不同，本票还可分为即期本票和远期本票。 根据本票票面有否载明受款人姓名，本票又可分为记名本票和不记名本票。 我国目前使用的是银行本票 银行本票是申请人将款项交存银行，由银行签发给其凭以办理转帐或支取现金的票据。 银行本票