计量经济学第11章联立方魅程模型.pptVIP

联立方程模型 程建华 * 11.6 过度识别方程的估计：两阶段最小二乘法 例11.3 货币数量论中的国民收入模型 (11.44) (11.45) 其中，Y＝收入，M＝货币存量，I＝投资支出，G＝政府商品和劳务支出，u1、u2＝随机误差项，假定I和G是外生变量 首先判定系统m=2，收入方程包含了所有变量，因此k＝0，从而它是不可识别的；货币供给方程少了两个变量，因此k＝2，km－1＝1，从而是过度识别的。 11.6 过度识别方程的估计：两阶段最小二乘法 例11.3 货币数量论中的国民收入模型 (11.44) (11.45) 两阶段最小二乘法的基本思想： 假定在货币供给函数式(11.45)中，找到一个替代变量(surrogate or proxy variable)和工具变量 (instrumental variable)来代替Y，这个变量虽与Y类似，但与u不相关。如果能得到工具变量，那么方程(11.45)就可直接使用OLS估计其参数了。问题是：如何得到这个工具变量？ 11.6 过度识别方程的估计：两阶段最小二乘法 例11.3 货币数量论中的国民收入模型 (11.44) (11.45) 第一阶段：做Y对所有外生变量的回归，以剔除Y与随机误差项u2之间的可能存在的相关因素。 (11.46) (11.47) (11.48) 11.6 过度识别方程的估计：两阶段最小二乘法 例11.3 货币数