商业银行经营与管理教学课件商业银行风险管理.pptxVIP

商业银行风险管理;第一节 商业银行风险管理概述;第一节 商业银行风险管理概述;第一节 商业银行风险管理概述;第一节 商业银行风险管理概述;第一节 商业银行风险管理概述;第一节 商业银行风险管理概述;第一节 商业银行风险管理概述;第一节 商业银行风险管理概述;第一节 商业银行风险管理概述;第二节 商业银行利率风险、来源、测量和管理;第二节 商业银行利率风险、来源、测量和管理;（二）利率敏感性缺口与净利息收入的关系 当利率发生变动时，银行利率敏感性资产和利率敏感性负债的价值发生变化，从而使银行的资金缺口发生变动，进而影响到银行净利息收入的变动。公式为： ΔNIIi（GAPi）Ri=(RSAi—RSLi)ΔRi 其中， ΔNIIi为银行在第i个时间段里的净收入的变动； GAPi为在i时间段里的资产和负债之间的缺口；ΔRi为影响第i时间段里的资产和负债的利率表水平的变动。;（二）利率敏感性缺口与净利息收入的关系 当利率发生变动时，银行利率敏感性资产和利率敏感性负债的价值发生变化，从而使银行的资金缺口发生变动，进而影响到银行净利息收入的变动。公式为： ΔNIIi（GAPi）Ri=(RSAi—RSLi)ΔRi 其中，ΔNIIi为银行在第i个时间段里的净收入的变动；GAPi为在i时间段里的资产和负债之间的缺口；Δri为影响第i时间段里的资产和负债的利率表水平的变动。;（三）利率敏感性缺口管理模式 1．正缺口策略 2．负缺口策略 3．零缺口策略 （四）对利率敏感性缺口管理的评价 优点：设计比较简单，技术要求不高 问题：首先，要对利率进行准确的预测难度很大；其次，客户针对银行变动其资产负债表的做法会作出逆向反应，使银行的调整措施达不到预期目的；再次，银行并不能准确地计算资金流量，这会影响其对净利息变动的预测；最后，利率敏感性管理忽略了资产与负债的市价变化，只注重损益表中的净利息收入变化，而没有考虑到利率风险对非利息收入，特别是银行经济价值的潜在影响。;（三）利率敏感性缺口管理模式 1．正缺口策略 2．负缺口策略 3．零缺口策略 （四）对利率敏感性缺口管理的评价 优点：设计比较简单，技术要求不高 问题：首先，要对利率进行准确的预测难度很大；其次，客户针对银行变动其资产负债表的做法会作出逆向反应，使银行的调整措施达不到预期目的；再次，银行并不能准确地计算资金流量，这会影响其对净利息变动的预测；最后，利率敏感性管理忽略了资产与负债的市价变化，只注重损益表中的净利息收入变化，而没有考虑到利率风险对非利息收入，特别是银行经济价值的潜在影响。;二、有效持续期管理模型 （一）有效持续期概念 所谓有效持续期，是指固定收入金融工具现金流的加权平均时间，，也可以理解为金融工具各期现金流动的互补最初投入的平均时间。 这些现金流既可以是银行的贷款收入、证券投资收入等资产类现金流，也可以是银行必须支付给其存款者的利息支出等负债类现金流。持续期是时间和价值加权的期限指标，考虑了所有来源于收益类资产的现金流入与负债相关的所有现金流出时间。 ;资产平均有限持续期（DA）的计算公式是为 ： DA= /P 其中：t为资产的期限（t=1,2,…，n），c为现金流过利息，i为市场利率，F为某类资产的到期值，P为某类资产的现值。;（二）有效持续期缺口管理 有效持续期缺口是指资产的平均有效持续期和负债的平均有效持续期乘以总负债一总资产之比的积之间的差额。 如果DA表示资产的平均有效持续期，DL表示负债的平均持续有效期，β表示总负债和总资产之比（由于负债不能大于资产，所以β小于1），则持续有效去口DGAP的计算公式为： DGAP=DA—βDL 当有效持续期缺口为正值时，资产的平均有效持续期大于负债的平均持续有效期与负债资产系数之积。如果利率下降，资产和负债的价值都会增加，但资产价值增加的幅度比负债大，银行的市场价值将增加；如果利率上升，资产和负债的价值都将减少，而由于资产价值减少的幅度比负债大，银行的市场价值将下跌。;(三）对有效持续缺口管理的评价 五、利率风险的表内项目管理 利率风险的表内项目管理目的是改变资产负债表内不同组成部分的利率敏感程度，使资产负债表的利率敏感性资产与利率敏感性负债的缺口向着有利于增加银行利息收入的方向转变。 （一）投资组合策略 （二）利率制定和产品创新策略 （三）贷款证券化策略 （四）借款资金策略 1．短期借款策略 2．中长期借款策略;六、利率风险的表外项目管理 （一）远期利率协议在利率风险管理中的应用 （二）利率期货在利率风险管理中的应用 （三）利率期权在利率风险管理中的应用 （四）利率互换在利率风险管理中的应用;第三节 商业银行的信用风险度量;第三节 商业银行的信用风险度量;第三节 商业银行的信用