第五章商业银行资产负债说管理理论.pptVIP

2.利率敏感性比率（相对量指标）（SR） 指银行利率敏感性资产与敏感性负债比值。反映资产负债敏感性不匹配的相对状况，可用于不同规模银行之间的对比。 3.按缺口值与敏感性比率的取值情况，可将银行资金状况分为三种情况 资产敏感：GAP0 ，SR1 负债敏感：GAP0 ，SR1 资产负债匹配: GAP=0 ，SR=1 三、利率敏感性缺口管理 （一）利率敏感性缺口与净利息收入的关系 利率敏感性缺口与净利息收入变动的关系 利率敏感性缺口 预期利率 变动 利息收入 净利息收入变动 正 上升 增加 增加 正 下降 减少 减少 负 上升 增加 减少 负 下降 减少 增加 零 上升 增加 不变 零 下降 减少 不变 （二）利率敏感性缺口管理方法 1.进取性策略 是指保持利率敏感性缺口存在,利用利率变动获取收益的作法。若预期利率上升，银行的利率敏感性缺口值应为正值；反之，若预期利率下降，银行的利率敏感性缺口值应为负值。调整缺口值就是调整敏感性资产与敏感性负债的数量对比关系，即资金结构关系。 2.防御性策略 是指使利率敏感性缺口为零，使利率敏感性资产与利率敏感性负债总额相等，以达到最大限度地减少利率风险损失的目的。与上述进取性策略相比，防御性策略仅仅是防范了利率风险，而没有在规避利率风险的同时，获取额外的风险收益。 四、对利率敏感性缺口管理的评价 优点： 模型设计简单，容易理解。