第二章-商业银行经营管理理论2003.ppt

* * 线性规划法是近年来西方商业银行为了更准确地制定业务经营管理战略而广泛采用的新方法。它在资产分配问题上，是先确定资产管理目标，然后根据各种资产与目标的关系建立目标函数，最后确定对各种目标函数的限制因素，再运用建立模型和数学分析的手段，有效地分析资产和负债各项目间的复杂关系，再根据所得的线性规划模型的解确定各项资产负债的量，实现银行利润最大化 一、基本原理 二、管理的目标 三、资产负债管理方法 1、偿还期对称原理 2、目标替代原理 3、风险分散原理 银行资产和负债在偿还期上一定程度的相互 对称。 K=全部资产平均到期日/全部负债平均到期日 K=1 基本对称 K＜1 流动性充裕 可能降低盈利水平 K＞1 流动性不足 可能仓促变现 银行流动性、安全性、盈利性之间具有此消 彼长的关系，如何协调使三者的综合效果达 到最高。 盈利性 0 （流动性、安全性） 风险分散原理资产种类分散、行业分散、 地区分散、客户和货币种类分散、期限分散， 使银行减少面临的风险。 1、制定目标需要考虑的因素 2、资产负债管理目标的核心参数 收益与风险 股东期望 客户需求 金融管制 净利息收入和净资产利息率是银行资产负债 管理目标的核心变量之一。利息收入与利息 成本，利差管理是银行管理的重要组成部分。 净利息收入=利息收入－利息成本 净资产利息率=净利息收入/总资产 ROA的高低对竞争能力更有说服力。标准差σ 表明波动性，也是风险的的测量方法。 MVE 银行资本的市场价值也是衡量资产负债 管理的核心参数，表明银行各项业务经营及管 理的最终成果。 1、资产管理方法 2、负债管理的方法 ?（1）资金池法 （2）资金配置法 （3）线性规划法 （4）资产负债比例管理方法 (the pool of funds approach )资金汇集法 、资金总库法等 基本内容：根据资产管理理论，分配资金时通常首先考虑资金的流动性 。具体的是银行将来自于各渠道的资金汇集起来，形成一个资金总库，资金总库中的资金被无差别的视为同质的单一来源，然后再将资金总库中的资金按一定的顺序分配到各种不同的资产上去。 资金来源 活期存款 储蓄存款 定期存款 短期借入款 发行债券 股本 资金运用 一级储备（现金资产） 二级储备 （短期证券资产） 各类贷款 长期证券 固定资产 资金总库 按优先 次序 特点 资产结构不受负债期限结构限制,而仅受负债总量制约 主要缺陷 认为资金流动性仅来自于资产的运用，而忽略了从资金来源的角度考虑资产流动性的取得 对资产管理只侧重总量管理，而忽略贷款结构对流动性的影响 过分偏重流动性而缺乏有效的盈利控制机制 ( asset allocation approach)资产分配法 基本内容：指商业银行在选择资产种类时首先直接 考虑负债结构的特点，包括各负债项目的法定准备 金和周转速度等因素，然后据以对资金来源进行分 类和划分，并确定相应的资金分配方向。 操作程序：首先对不同的资金来源区别对待、分别 处理，然后对资金来源和运用的项目进行分类，在 按每一资金来源自身流动性大小和对流动性的要求， 将它们分别按不同的比重分配到不同的资产形式中。 活期存款 储蓄存款 定期存款 借款 资本性债券 股本 一级准备 长期证券 贷款 二级准备 固定资产 特点 即强调负债对资产在总量上的制约，又强调二者在结构上的平衡 缺陷 资金流动性的确定欠精确和合理。 单纯强调负债的流动性，忽视了资产流动性的要求。 3、线性规划方法 基本思想线性规划法是一种在既定限制条件下， 追求目标函数值最优的一种决策技术。 具体实施步骤如下： 1）建立目标函数。商业银行通常把利润最大化作为该模型目标。 2）选择模型中的变量 决策变量：商业银行可控的，如优化资产、负债组合中的一些资产和负债项目。 预测变量：银行不可控，如利率、汇率、存款 3）建立约束条件。 政府法规的约束； 风险性约束； 贷款需求约束； 其他方面约束。 4）求解线性模型 例如，某银行资金来源为1亿美元，可用于贷款（X1）和短期有价证券投资（X2）。贷款收益率为12%，短期有价证券收益为8%。银行经营目标是利息收入（R）最大化。 　　在经营过程中，银行要受到下列限制： 　（1）资金来源限制。 　（2