商业银行产品定价问题浅析..doc

PAGE 1 商业银行产品定价问题浅析 摘 要：本文通过对商业银行产品定价影响因素分析，探讨商业银行的定价目标以及对定价特点的详细研究，寻求最合理化的产品定价。 关键词： 产品定价 利率 风险 Abstract：This article explores the pricing goals and a detailed study of pricing features of the commercial bank from the perspective of influence factors to the price of the commercial bank, seeking the most reasonable product pricing. Key Words：Product pricing Interest rate Risk 前 言 近年来，随着经济的发展，中国人民银行对存贷款利率的管制逐步放松，各金融机构在金融产品定价上的竞争也日益增大，在某些领域（如对有效益的大企业的人民币贷款、对保险公司人民币大额存款等）的竞争甚至已经达到了白热化的程度。可以预见，随着目前外币利率市场化的推行，各商业银行围绕着外币大额存款利率和外币贷款利率的竞争也将异常的剧烈。今后，随着利率市场化进程的不断推进，商业银行自主定价的范围还将不断地扩大，逐步覆盖资产、负债和中间业务等各个项目。因此, 建立科学的金融产品定价机制，对于商业银行巩固市场竞争地位，保障自身经营效益，具有非常重要的意义。 但是中国商业银行业一直处于一种低效率的均衡状态，政府通过对商业银行的控制来实现其宏观的经济目标，比如进行大规模的投资建设，向亏损的企业注资以维持社会稳定等。长期的低效率均衡状态使国内的银行长期低效率的经营，经营机制及理念落后，也缺乏服务意识与竞争意识。而且我国商业银行还存在着不同程度的资产质量差、核心竞争力不强、资本充足率低、风险管理薄弱等问题，还没有建立起富有活力的经营体制，难以适应国内外经济环境的不断变化，与世界发达国家的银行业相比还有存在着较大的差距，随着中国经济的不断发展以及全球金融的深化，我国商业银行将面临着更加严峻的挑战。 面对当今的经济形势，经营战略管理、财务管理、信贷业务的管理和市场营销管理构成了商业银行产品定价的可控制因素。由于定价的业务范围广泛，因此，在人事管理、财务管理、信贷业务管理部门之间起着协调作用。 市场信息构成商业银行产品定价的基础资源。商业银行产品定价的制定，主要是以市场为依据。从根本上讲，商业银行能够成功地对金融产品进行定价，主要取决于高效率的管理，稳定而良好的客户关系，优秀的人员素质，而正确定价模式的选择，显得至关重要。如果说面对复杂的金融市场竞争等于战场，取得产品定价的关键便是充分地了解市场的动态，利用已有的资源，制定符合自身发展，符合市场规律的定价方式，以谋求最大的商业利润。 一、商业银行产品定价概述 定价是指商业银行在某个时刻将商品对于顾客的价值及时地用货币表现出来。商业银行的产品定价将直接关系到银行产品的销售量，从而对银行的收入以及利润产生巨大的影响。因此，如何制定合理的产品价格以增强银行的盈利能力就成为商业银行各部门的头等大事。 （一） 商业银行产品定价的基本构成 商业银行产品的定价主要由以下几种因素构成： 1、利率 利率是银行产品最主要的价格。它是利息额与借贷资金的预付价值之间的对比，可衡量借贷资金的增减制度。商业银行的主要业务便是信贷业务，即通过吸收存款、借入款项等途径取得资金，再通过贷款与投资等融资活动进行资金运用。在这一过程中，一方面，商业银行需要支付一定的利息给银行资金的提供者；另一方面，商业银行可通过资金的运用获得收益，如贷款收入或投资收益。因此，借款与贷款之间利率差形成的利息收入便构成了商业银行维持正常运作的主要收入。在我国，商业银行的各种长短期存贷款利率受到了国家金融政策的限制和约束，银行无权自行决定，而是实行统一的利率。同时，商业银行的业务结构相对而言比较单一，利息收入便构成了银行的绝大部分盈利来源，因而衡量利息水平的利率在商业银行产品定价体系中显得格外重要。 利率的种类很多，如按照期限可以分为短期利率和长期利率，前者是指借贷期限在一年以内的利率，而后者则是指期限在一年以上的利率；按照利率在借贷期内是否可以变化分成固定利率和浮动利率；按照利率决定因素的不同可分成由市场上资金供求双方自行决定的市场利率与由政府规定的法定利率；按照是否扣除通货膨胀率可以分成实际利率与名义利率。此外，还有其他的一些分类，比如差别利率、优惠利率等。在各种各样的利率中，与商业银行关系最密切有以下三大类： （1）法定利率 这是由政府通过中央银行确定的利率，比如中央银行对商业银行使用的再贴现率