外汇风险管理103学生.pptVIP

第五章 外汇风险管理 第一节 外汇风险概述 一、 外汇风险的含义 外汇风险：是指经济主体在持有或运用外汇的经济活动中，因汇率变动而蒙受损失的可能。 二、 外汇风险的类型 （一）交易风险 交易风险是指在以外币计价的交易中，由于外币和本币之间汇率的波动使交易者蒙受损失的可能性。 交易风险会在以下几种不同的情形下出现： (1)在商品劳务的进口(出口)交易中 (2)在资本输出(输入)中 (3)外汇银行的外汇头寸 （二）折算风险 折算风险:又称会计风险，指经济主体在对资产负债表进行会计处理时，在将功能货币转换成记账货币时，因汇率变动而呈现账面损失的可能。它是一种存量风险。 （三）经营风险 经营风险:又称经济风险,是指由于意料之外的汇率变动，使企业在将来特定时期的收益发生变化的可能性。 三、外汇风险的构成 第二节 外汇风险管理方法 （一）交易风险管理 1.贸易策略法（做好货币选择，优化货币组合） （２）货币保值法： ①黄金保值条款。 ②硬币保值条款。 ③“一篮子”货币保值条款。 （３）价格调整法。 2.金融市场交易法 （1）? 即期外汇交易法： （2） 远期外汇交易法： （3） 掉期交易法 （4） 外汇期货和期权交易法： （７） 国际信贷法 1）出口信贷:是指一国为了支持和扩大本国大型设备的出口，以