全国中小企业股份转让系统成份指数编制细则F.doc

WORD格式可编辑 PAGE 专业技术分享 WORD格式可编辑 专业技术分享 全国中小企业股份转让系统成份指数编制细则 2015.04 WORD格式可编辑 目 录 TOC \o 1-3 \h \z HYPERLINK \l _Toc416265736 1、 引言 PAGEREF _Toc416265736 \h 1 HYPERLINK \l _Toc416265737 2、 样本空间 PAGEREF _Toc416265737 \h 1 HYPERLINK \l _Toc416265738 3、 选样方法 PAGEREF _Toc416265738 \h 1 HYPERLINK \l _Toc416265739 4、 指数计算 PAGEREF _Toc416265739 \h 2 HYPERLINK \l _Toc416265740 5、 指数修正 PAGEREF _Toc416265740 \h 3 HYPERLINK \l _Toc416265741 6、 样本股的定期审核 PAGEREF _Toc416265741 \h 5 HYPERLINK \l _Toc416265742 7、 样本股的临时调整 PAGEREF _Toc416265742 \h 6 HYPERLINK \l _Toc416265743 8、 样本股股本维护 PAGEREF _Toc416265743 \h 7 HYPERLINK \l _Toc416265744 9、 信息披露 PAGEREF _Toc416265744 \h 8 HYPERLINK \l _Toc416265745 附录A：名词解释 PAGEREF _Toc416265745 \h 9 HYPERLINK \l _Toc416265746 附录B：指数计算说明 PAGEREF _Toc416265746 \h 10 引言 为进一步完善市场功能、提高市场运行质量，便于投资者参与市场，全国中小企业股份转让系统有限责任公司委托中证指数有限公司编制了全国中小企业股份转让系统成份指数（指数简称：三板成指，指数代码： 899001 ），于2015年3月18日正式发布指数行情。三板成指覆盖了全市场的表征性功能，包含协议、做市等各类转让方式股票。 样本空间 三板成指样本空间由在审核截止日同时满足以下条件的全国中小企业股份转让系统挂牌公司组成： 流通股本不为零； 股票挂牌以来有成交； 非ST的挂牌公司股票。 选样方法 三板成指样本是按照以下方法选择经营状况良好、无违法违规事件、财务报告无重大问题、股票价格无明显异常波动或市场操纵的挂牌公司： 计算样本空间内挂牌公司最近三个月（新股为挂牌第四个转让日以来）的日均成交金额与日均总市值； 对样本空间内挂牌公司按照过去三个月日均成交金额和日均总市值进行排名，所得排名相加得到综合排名；根据综合排名降序排列，按照市值覆盖样本空间内挂牌公司总市值的85%来分别确定指数的样本数量； 根据挂牌公司投资型二级行业来分配三板成指中各行业的样本数量。各行业公司的分配比例如下： 第i行业分配公司数量=85%总市值覆盖确定的样本数量*第i行业公司数量/全部挂牌公司数量. 按照行业的样本分配数量，在样本空间的行业内选取综合排名靠前的股票，构成最新一期三板成指的指数样本股。 指数计算 4.1 基日与基点 三板成指以2014年12月31日为基日，基点为1000点。 4.2 指数计算公式 ?三板成指采用派许加权综合价格指数公式进行计算，计算公式如下： ?其中，调整市值 = ∑(股价×流通股本数×权重上限因子)。权重上限因子使得单个二级行业权重上限为25%，个股上限为5%。 当样本股名单、股本结构发生变化或样本股的调整市值出现非交易因素的变动时，根据样本股股本维护规则，采用除数修正法修正原除数，以保证指数的连续性。详细内容见第5节“指数修正”。 4.3 指数的收盘计算 三板成指在每日市场收盘后发布收盘点位，样本股的收盘成交价格来自全国中小企业股份转让系统。 4.4 全收益指数 为满足投资者的需要，同时计算发布三板成指全收益指数的日收盘值。全收益指数的计算中考虑了样本股税前现金红利的再投资收益，供投资者从不同角度考量指数。全收益指数采用链式算法进行计算，计算公式如下： 其中，T代表任意转让日，T-1代表T日的上一转让日，调整市值 = ∑(股价×流通股本数×权重上限因子)，税前调整股息=∑(税前每股现金股息×流通股本数×权重上限因子)； 全收益指数与价格指数的区别在于样本公司发生分红派息时指数点位不会自然回落。 指数修正 为保证指数的连续性，当样本股名单发生变化，或样本