财务管理讲义第1体、2、3、4章.ppt

一、资金时间价值的概念 当把资金投入到生产或流通领域中后，经过物化劳动和活劳动，其会产生一个增值，这个增值来源于剩余价值，但由于它取得了时间的外在表现，故称之为资金时间价值。 二、资金时间价值的表现形式 在现实的经济活动中，资金时间价值有两种表现形式：利息和利润 三、资金时间价值的计算 1．利息（I）：取得和占用资金所付的代价，或放弃资金所获得的报酬，是资金（货币）时间价值的体现。 2．利率（i）：一定时间内利息和本金之比。 3．本金（P）：初始的存款或贷款额，故由上述定义： i=I/p 或I=p×i 4．本利和（F）：使用资金为n年后的本金加利息。 5．单利：不考虑利息的时间价值，就是单利。 因此，单利的利息计算公式是： I＝P×i×n 或 F＝P（1＋ni） （2－1） 6．复利：为了使借款及投资活动中所有的货币都按同样标准产生时间价值，那未对尚未支付的利息也应当以同样的利率计算利息，这种计算方法就是复利。 如存入银行P元，年利率为i，则由数学归纳法有： 所以，这笔钱存入n 年后的本利和为：