重标极差rs分析法估计hurst指数迅的有效性检验.docVIP

PAGE 1 - R/S类方法估计Hurst指数的有效性检验 资助项目：国家自然科学基金项目 资助项目：国家自然科学基金项目（项目名称：资本市场的分形结构及其应用研究，项目编号项目负责人：黄诒蓉）。 黄诒蓉 黄诒蓉 黄诒蓉，男，1976.11，中山大学管理学院副教授、博士，通讯地址：广州市新港西路135号中山大学管理学院，邮编：510275，Email： HYPERLINK mailto:huangyr@mail.sysu.edu.cn huangyr@mail.sysu.edu.cn，电话 中山大学管理学院，广州 510275，中国 【摘要】 本文在设定不同H真实值的情况下，通过DHM算法模拟出一系列FGN序列，对CRS、MRS和VS等三种R/S类方法估计H指数的有效性进行了研究。研究结果表明，CRS受到序列长度、短期相关性处理和白噪声成分强弱的显著影响，MRS受到序列长度和白噪声成分强弱的显著影响，而VS受到白噪声成分强弱的影响，并且均不具有正态分布特性，分别当H真实值介于0.7至0.8、0.6至0.7和0至0.6之间时能对H指数做出较好的估计，而当H真实值介于0.8至1之间时，R/S类方法均低估H指数。 关键词 Hurst指数；经典R/S分析；修正R/S分析；V/S分析；有效性。 Testing the Efficie