郑振龙金融工洗程ppt fe14.pptxVIP

第十四章 期权价格的敏感性和期权的套期保值;目录;目录;期权的Delta（Δ）;期权的Delta（Δ）;期权Δ的计算;期权Δ的性质;无收益资产看涨期权和看跌期权 值与标的资产价格的关系 ;无收益资产看涨期权和欧式看跌期权 值与到期期限之间的关系 ;无收益资产看涨期权和欧式看跌期权Delta值与r之间的关系 ;?;期权Δ值与??之间的关系(cont.);其他证券的Δ值;证券组合的Δ值;Δ中性状态;Δ中性套期保值;案例14.1 ：期权的Delta 中性保值;案例14.1 ：期权的Delta 中性保值(cont.);案例14.1 ：期权的Delta 中性保值(cont.);案例14.1 ：期权的Delta 中性保值(cont.);理解期权的Delta 中性保值;理解期权的Delta 中性保值(cont.);理解期权的Delta 中性保值(cont.);目录;Θ 值的定义;Θ 值的性质;无收益资产看涨期权Theta值与S的关系;无收益资产看涨期权Theta值与有效期之间的关系;Theta与套期保值;目录;期权Γ 定义;期权Γ 定义(cont.);Γ 值的计算;?;无收益资产看涨期权和欧式看跌期权Gamma值与T-t的关系 ;证券组合的Γ 值;Γ 中性;案例14.2 ：Gamma 中性;案例14.2 ：Gamma 中性(cont.);;Δ、Θ 和Γ 之间的关系(c