一、金融祥市场学.docxVIP

PAGE PAGE 36 1.与间接融资相比，直接融资的局限性有那些方面？ （1）在资金数量、期限、利率等方面，直接融资受到的限制比间接融资多。 （2）在金融市场欠发达国家或地区，直接融资使用的金融工具的流动性比间接融资使用的金融工具的流动性要弱。 （3）对资金供给者来说，直接融资的风险比间接融资的风险大。 2.债券有哪些基本要素？ 一般来说，一张债券主要由期限、本金、面值、价格、利息率、收益率和偿还方式等等组成 3.债券与股票的主要区别有哪些？ （1）表明的关系不同。债券是债务凭证；股票是股权证书。 （2）投资者的权利和义务不同。 （3）收益的决定不同。 4.简述债券交易的形式？ 答：现货交易、期货交易、回购协议交易。 5.我国金融市场的主要功能？ （1）便利投资和筹资 （2）合理引导资金流向和流量，促进资本集中并向高效益单位转移 （3）方便资金的灵活转变 （4）实现风险分散，降低交易成本 （5）有利于增强宏观调控的灵活性 （6）有利于加强部门之间、地区之间和国家之间的经济联系 6.确定债券的票面利率的主要依据？ （1）债券期限的长短 （2）债券的信用级别 （3）支付利息次数 （4）银行同期利率水平和现行市场利率水平 （5）投资者大的接受程度 （6）债券主管当局对债券票面利率的现行规定 7.证券投资基金的特点？ （1）分散投资，分散风险 （2）专家经营，科学化管理 （3）流动性高，变现力强 （4）规模经营，降低成本 8.证券投资基金的收入来源有哪些？ 答：利息收入，红利和股息收入，资本利得，资本增值。 9.外汇市场的作用是什么？ （1）实现购买力额国际转移 （2）为国际经济交易融通资金 （3）提供外汇保值和投机的场所 10.外汇市场的作用是什么？ （1）实现购买力额国际转移 （2）为国际经济交易融通资金 （3）提供外汇保值和投机的场所 11.投资组合管理的基本步棸？ （1）指定投资政策（2）选择投资资产（3）构建投资组合（4）调整投资组合 （5）评价投资组合的业绩 12.为什么说可转让的大额定期存单对于银行和投资人来说，是一种很好的金融工具？ （1）大额存单的出现使商业银行不必被动的等待客户上门存款，商业银行可以采取主动出击的方式，在市场上发行大额存单筹措资金，也可以主动的进行资产和负债管理。 （2）大额存单使投资者随时根据资金状况，买进或卖出大额存单，调节自己的资产组合。 （3）大额存单使商业银行银行资金来源的稳定性提高， 13.影响股票供求关系而造成票价波动的主要因素有哪些？ 一、经济因素。 （1）发行股票的股份公司的经营状况，（2）发展前景，（3）金融形式，（4）财政状况，（5）国际收支，（6）汇率，（7）其他。 二、政治因素。 （1）战争，（2）政局，（3）国际政治形势的变化，（4）劳资纠纷，（5）其他。 三、市场因素。四、心理因素。 14.同业拆借市场的监管的基本原则？ （1）自愿协调、平等互利、自主成交原则。（2）短期使用原则。（3）按期归还原则。 15.金融市场中介有哪些？它们存在的必要性是什么？ （一）交易中介 1、证券承销人。2、证券交易经纪人。（1）货币经纪人。（2）证券经纪人。（3）证券交易所。（4）证券结算公司。 （二）信息中介 1、信息咨询公司。2、投资咨询公司。3、征信公司。4、信用评级机构。 16.金融机构发行金融债券的目的？ （1）改善负债结构，增强负债的稳定性。（2）获得长期资金来源。（3）扩大资产业务。 17.反映宏观经济的指标有哪些？ （1）国内生产总值（GDP） （2）失业率 （3）通货膨胀率 （4）2利率 （5）财政赤字 （6）心理预期 18.投资者应该如何进行企业价值分析？ 对企业的分析可以分为基本素质分析和财务分析两部分，各种分析的结果最终形成对企业价值的总体判断。 （一）企业基本素质分析 1、企业竞争地位分析 2、企业盈利能力和增长性分析 3、企业经营管理能力分析 （二）企业财务状况分析 1、流动性比率 2、资产效率比率 3、财务杠杆比率 4、盈利能力比率 5、市场价值比率 19.封闭式基金和开放式基金的主要区别？ 封闭式基金与开放式基金有以下几点区别： （1）变现能力、风险程度及获利程度不同（2）交易方式不同（3）交易价格的决定方式不同 20.金融远期交易的缺陷？ （1）由于远期合约没有固定的、集中的交易场所，不利于信息的传递，不利于形成统一的市场价格，市场效率较低。 （2）由于每份远期合约千差万别，不便于合约的流通，因此，远期合约的流动性较差。 （3）远期合约没有履约保证，因此违约风险较大。 21.我国金融市场监管原则是什么？ 总结各国实践经验，金融市场监管一般遵循以下原则： 1、全面性原则 2、效率性原则 3、公开、公平、公正原则。 22