ch9 外汇语风险管理.pptVIP

第九章 外汇风险管理 主要内容： 外汇风险的种类及特点 企业防范外汇风险的措施  外汇风险：不同币种的相互兑换、折算中，因汇率在一定时间内发生始料未及的变动，致使有关主体实际收益与预期收益发生背离，从而蒙受损失的可能性。 外汇风险构成要素: 币种、时间、主体、发生的原因（贸易等） 外汇交易风险发生的背景 外汇买卖---客户、银行 套汇性买卖---银行 投机性买卖----利润 平衡性买卖---头寸管理 外汇风险的种类 交易风险——国际企业最主要的外汇风险 会计风险 经济风险 一、交易风险 交易风险的涵义 指因汇率变化而引起的应收资产与应付债务价值变化的风险。 主要表现在： 1、即期或延期付款为支付条件的商品或劳务的进出口，在装运货物和提供服务后货款或服务费用尚未收支期间，汇率变动的风险； 2、以外币计价的国际信贷活动，在债权债务未偿清前的风险； 3、待交割的远期外汇合同的一方，在合同到期时，由于汇率变动，交易一方可能需要拿出更多或较少的货币换取另一种货币的风险。  二、会计风险 涵义 ：是指跨国公司在合并会计报表时需要把子公司报表的东道国货币折算成母公司所在国货币，当汇率发生变化时，导致的报表汇率损失。 防范策略 1、减少以东道国货币计价的资产 2、增加以东道国货币计价的负债 3、什么