构建基于CFaR小微企业信用风险评价模型.PDFVIP

构建基于CFaR的 小微企业信用风险评价模型 张高胜 【摘要】小微企业具有不同于大中型企业的特点，从而其信用风险来源及表现形式与大中型企业相 比存在巨大的差异，现有针对大中型企业信用风险的评价方法对小微企业并不适用，故以现金流量为基 础，利用CFaR技术构建了小微企业信用风险评价模型。 【关键词】小微企业；信用风险；现金流量；CFaR 【中图分类号】F832.4 【文献标识码】A 【文章编号】1004-0994（2017）14-0023-6 一、研究背景 无法保障银行要求的偿债能力。这些都在很大程度 随着经济的快速发展，小微企业的地位越来越 上加大了信贷风险，造成银行对小微企业的“惜贷”。 重要。其一，以提供个性化服务的第三产业经济蓬勃 其二，从银行方面看，小微企业单次贷款数量小、贷 发展，为小微企业快速发展培育了优质的土壤，使近 款频率高，而大企业单次贷款数量大、贷款频率低， 些年来小微企业的规模和数量呈现爆炸式的增长。 二者比较小微企业贷款成本高、收益低、风险大，风 其二，市场需