十三章节证法.pptVIP

第十三章证券法 一、证券的概念 二、证券法的调整对象 1、调整对象：证券关系 包括：证券发行关系、证券监管关系等 三、证券法基本原则 1、公开原则 2、公平原则 3、公正原则 四、证券发行 （一）发行注册制度：证券发行只受信息公开制度的约束，证券管理机构的职责是审查信息资料的全面性、真实性、准确性和及时性，政府并不对证券自身的价值做出判断。 （二）发行核准制度：证券发行涉及公共利益和社会安全，审核机构应在公开原则基础上，考察发行者的具体情形，并由此做出是否符合发行实质条件的价值判断。 （三）我国的证券发行制度 《证券法》第11条第1款规定“公开发行股票，必须依照公司法规定的条件，报经国务院证券监督管理机构核准，发行人必须向国务院证券监督管理机构提交公司法规定的申请文件和国务院证券监督管理机构规定的有关文件。” 《证券法》第11条第2款还规定“发行公司债券，必须依照公司法规定的条件，报经国务院授权的部门审批。发行人必须向国务院授权的部门提交公司法规定的申请文件和国务院授权的部门规定的有关文件。” “股票发行采用核准制；公司债发行采用审批制” Cf: 主体不同：公司债发行的审批主题是国务院授权的部门（人行或者财政部）；股票是国务院证券监督管理机构 行为程序不同：公司债发行审批比较简单，国务院授权的部门可以直接进行；股票要分两步走 行为性质不同：公司债的发行反映了政府的意志；股票的发行要充分考虑市场因素 五、证券交易制度 （一）证券交易 1、对依法已经发行的并经过投资者认购的证券进行买卖的行为。 2、种类： 1）现货交易 2）期货交易 3）证券期权交易 4）信用交易 我国目前采用的：现货交易和回购 3）证券交易的一般原则 A非依法发行的证券不得买卖 B转让期限有限制性规定的证券，在限定期内不得买卖 C证券从业人员不得买卖股票 D经依法核准上市交易的证券应在证券交易所挂牌交易 E挂牌交易的证券应采用公开的集中竞价交易方式 F证券公司