第10兴奋章 营运资金管理.pptVIP

第十章　营运资金管理 第一节 概述 一、流动资产投资：是指企业将资金投放并运用于流动资产上的行为。这部分资金也称为流动资金。 二、流动资产的定义及内容 内容：主要包括货币资金、应收账款、存货等生产经营性资产以及交易性金融资产 流动资产的组成内容 三、流动资产的特点 （一）较强的变现能力 （二）占用形式（实物形态）的可变性和并存性 流动资产的循环与周转 流动资产循环与周转的概念 流动资金的循环： P350 周转和循环的实质含义一致，只是侧重点不同。循环侧重于流动资产的一次性运行过程，而周转则是从资产的连续运行来观察，是指循环的重复性 流动资产周转速度 定义：流动资产完成周转额与流动资产投资额之比 公式：P351 加速流动资产周转的含义和意义 含义：一般是指流动资产投资额不变或减少但完成更多的周转额；或者说流动资产的投资额和周转额均增加，但周转额增长率大于流动资产投资额增长率 加速周转的意义：提高流动资产的利用效率 、扩大生产经营规模 、提高经济效益 三、流动资产的特点（续） （三）周转的频繁性 流动资金的循环与企业生产经营周期循环相一致。相比之下，固定资产每完成一次循环，则企业生产经营循环要完成数次或数十次 （四）资金占用水平的波动性 流动资产占用资金随企业原材料储备、产成品库存量及产销量等的变化而起伏，对季节性商品生产的企业而言，情况更明显 如果