现代企业现金流量管理清华课件.pptVIP

现金流管理创造企业价值 4、战术性现金流管理 （5）现金流管理与税收管理 A、对于企业而言，税收就是净现金流出 B、税收风险对于企业而言时时需要面对 C、税法与财务处理的不同导致现金流的流出 现金流管理创造企业价值 5、现金流风险预警 （1）是价值创造的保障 （2）根据企业自身特点建立风险防范体系和预警模型（条件回归模型（Conditional?Logit?Model）被奥尔森（Ohlson）用于实证分析1970－1976年间105家危机公司与2058家正常公司样本，得到一个预警模型，但中国不适合） （3）建立现金流风险防范模型应考虑的因素：现金流的组成、结构、现金流总量与企业经营规模、现金流质量、现金流获取能力和支持能力等多角度多纬度 六、现金流管理的应用保障 现金流管理的应用保障 1、转变思想认识 （1）集中与分散的关系 （2）全局与局部利益的关系 （3）行政手段与经济手段的关系 （4）利润与现金流的关系 现金流管理的应用保障 2、完善制度建设