第10章商业跑银行资产负债管理.pptVIP

第十章 商业银行资产负债管理 本章要点： 商业银行资产负债管理理论与发展 利率风险及其类型 利率敏感性缺口管理 持续期缺口的衡量与管理 应用金融衍生工具管理利率风险 第一节 商业银行资产负债管理理论与发展 资产管理理论 商业贷款理论 资产转移理论 预期收入理论 负债管理理论 资产负债综合管理理论 资产负债外管理理论 商业贷款理论 (Commercial-Loan Theory) 该理论认为商业银行的资金来源主要是流动性很强的活期存款，因此其资产业务应主要集中于短期自偿性贷款，即基于商业行为能自动清偿的贷款，以保持与资金来源高度流动性相适应的资产的高度流动性。 短期自偿性贷款主要指短期的工、商业流动资金贷款。由于这种理论强调贷款的自动清偿，也被称作为自动清偿理论；又由于该理论强调商业银行放款以商业行为为基础，并以真实商业票据作抵押，因此也被称为“真实票据论” (Real-Bill Theory)。 资产转移理论(The Shift-Ability Theory) 该理论认为：银行流动性强弱取决于其资产的迅速变现能力，因此保持资产流动性的最好方法是持有可转换的资产。这类资产具有信誉好、期限短、流动性强的特点，从而保障了银行在需要流动性时能够迅速转化为现金。最典型的可转换资产是政府发行的短期债券。 预期收入理论(The Anticipated-Income Th