商业银行DEA效率评价投入产出指标选择研究.pdf

金融管理 商业银行DEA效率评价投入产出指标选择研究 毕功兵 梁 操 杨 锋 (中国科学技术大学管理学院，合肥 230026) 摘要：数据包络分析是商业银行效率评价的有力工具。基于数据包络分析的商业银行效率评价 的关键 问题之一是如何确定一组投入和产出的指标。本文使用了增加值法来确定数据 包络分 析模型中的投入和产 出指标 ，并用统计检验论证了投入和产 出指标选取 ，使其更具统计说服 力。最后 ，本文评价方法应用到银行效率评价 实践 中，说明了它的应用价值 。 关键词：数据包络分析 ；效率评价 ；现金增加值 引 言 商业银行由于提供金融中间产品和支付手段，而在一国经济增长和发展中起着极为重要的作用。当前， 国内银行业面临着国外银行和其他海外金融机构面对面的激烈竞争，银行竞争力问题已经成为关系我国银 行业发展的核心问题。国内各家银行规模大小不同，政策环境不同，制度安排不同，银行竞争意识不同等等， 银行监管者如何对它们实施有效监管，是一个重大的课题。监管者了解银行效率信息，实施针对性的监管措 施和发展政策，是银行业发展所必须的宏观环境。正确评价银行经营效率是有效监管的基础。 我国银行体系是国有银行和新兴银行、内外资银行并存发展的架构，他们都实行总分体制，因此银行业 竞争激烈。一家银行的管理层想要扩大本银行的市场份额，提高收益，必须提高运行效率。如何评价银行效率 及其分支机构效率，就 自然摆在银行管理者面前。寻找科学、合理的银行效率评估方法和工具始终是管理者 的任务之一。 同时，银行面临客户的选择。客户总是选择高效运作的银行，因为这样的银行的信用基础更有保证。因 此，理性的客户总是设法了解所在城市各家银行的一些有价值信息，效率高低便是其一。银行效率评价结果 是公众信息的一部分。 Berger和Humphrey对有关银行效率的研究论文进行了很有价值的综述，总结出五种主要的效率评价方 法，即随机前沿面方法 (StochasticFrontierApproach，SFA)、自由分布方法(Distribution—FreeApproach，DFA)、 稠密前沿面方法(ThickFrontierApproach，TFA)、数据包络分析(DataEnvelopmentAnalysis，DEA)和无边界方 法(FreeDisposalHull，FDH)，并认为DEA方法是最具有应用优势的银行效率评估方法ll】。 在国内，虽然有研究者用 SFA方法12]、DFA方法[3_以及随机前沿生产函数模型141对中国商业银行的效率进 行了实证研究，但是研究者对我国银行效率评估运用最多的方法是DEA方法，这从对我国商业银行效率评估 的研究进行总结的文献[5]中可以看出。 收稿 日期：2007—10—11 基金项 目：国家 自然科学基金项 目；国家杰出青年科学基金项 目。 作者简介：毕功兵，中国科学技术大学管理学院副教授，博士；梁棵，中国科学技术大学管理学院教授，博士生导师；杨锋，中国科学 技术大学管理学院讲师 ，博士 10 管理谇论 Vo1．21 No．06(2009) 金融管理 数据包络分析是著名的运筹学家Charnes、Cooper和Rhodes于 1978年首先提出的用于评价决策单元 (decisionmakingunites，简称DMUs)之间相对有效性的方法[61。Sherman和Gold于 1985年发表了第一篇基于 DEA模型的商业银行效率评价的论文 。从此以后，DEA在银行业的应用呈现出多个方向的发展8I『。DEA方法 在银行业效率评价应用中之所以受到人们广泛的关注，是因为DEA方法同其它方法相比具有不可比拟的优 势[8．91，例如，评价结果与量纲的选取无关；它的研究对象可以是多投入和多产出的银行运作过程；它不要求推 导出明确的生产函数；每个银行或分支机构直接与相对最优的银行或分支机构(可能是虚拟的)相 比较 ；不同 生产规模的银行或分支机构具有可比性等等。 国内有关 DEA在银行业的最早应用是 由薛峰、杨德礼于 1998年完成的}10】。自此至今，运用DEA方法对 我国银行业的效率进行