鞍钢财务报表分析实施报告.doc

完美.格式.编辑 专业.资料.整理 WORD格式可编辑 专业技术 资料整理 鞍钢股份财务报表分析报告 姓名：xxx 学号：1297810120121 序号: 07 鞍钢简介 鞍钢集团公司1916年始建，是中国第一大综合钢铁生产企业，1948年12月正式成立新中国第一个钢铁联合企业---鞍山钢铁公司。1992年组建以鞍山钢铁公司为核心企业的鞍钢集团。由鞍钢集团公司作为发起人于1997年5月8日以发起设立方式成立的股份有限公司。目前公司注册资本为72.34亿元 。鞍钢于1997年7月22日在香港发行8.9亿股H股，1997年11月16日发行3亿股A股，并在深圳证券交易所挂牌交易。 目前，公司拥有鞍钢集团全部焦化、烧结、炼铁、炼钢、轧钢等整套现代化钢铁生产工 艺流程及相关配套设施，并拥有了与之配套的能源动力系统，实现了钢铁生产工艺流程的完整性、系统性。公司已经成为具有年产 1，600 万吨钢，以汽车板、家电板、集装箱板、造船板、管线钢、冷轧硅钢等为主导产品的精品板材基地。广泛用于汽车、家电、机械制造等领域。2011年，公司生产铁2044.26万吨、钢1978.28万吨、钢材1916.96万吨，实现营业收入904.23亿元。 公司的经营范围包括钢铁的生产及制造（包括冶炼及压力加工）；钢材轧制的副产品、机械之各耐火材料、设备及零部件的生产制造，销售自产产品。公司主要业务为生产及销售热轧产品、冷轧产品、中厚板及其他钢铁产品。主营黑色金属冶炼及压力加工制品（包括冷轧薄板系列产品，宽厚板系列产品及线材系列产品）。兼营为钢材轧制过程中的副产品，耐火材料、设备及零部件。公司能够生产16大类品种、600个牌号、42000个规格的钢材产品。“鞍钢”牌铁路用钢轨、船体结构用钢板、集装箱用钢板获得“中国名牌产品”称号。 一、资产负债表结构分析 （一）资本结构分析 从鞍钢股份的2011年资产负债表资料看，其结构是属于风险性结构；如下图所示 ： 流动资产27.54% 流动负债49.21% 非流动资产72.46% 长期负债13.46% 股东权益50.79% 如图说明鞍钢股份流动负债高于流动资产，企业的支付能力较差，财务风险较大。虽然相对于其他结构形式，风险结构的资本成本最低，但如果不能解决短期偿债问题，企业随时存在财务危机的可能。因此，这种结构形式在更多的时候适用于资产流动性很好且经营现金流量较充足的企业。 （二）资产总体结构分析 资产总体结构分析表 单位：百万元 项 目 2011.12.31 2010.12.31 2011比重 2010比重 变化情况 流动资产合计 28,364 30,944 27.54% 29.44% -1.90% 非流动资产合计 74,624 74,170 72.46% 70.56% 1.90% 资产总计 102,988 105,114 100.00% 100.00% 0.00% 从上表中可以看出，鞍钢集团的资产结构中，流动资产所占的比重较低，非流动资产所占的比重较高，占了总资产的70%左右。这种状况是与整个钢铁行业的行业特点有关的，从结构变动情况来看，2011年年末的流动资产所占的比重为27.54%比2010年年末的29.44%减少了1.90%，而非流动资产从2011年年末的72.46%到2010年的70.56%有所增加，着表明鞍钢资产的流动性在2011年有所降低。 1、流动资产结构 流动资产结构分析表 单位：百万元 项 目 2011.12.31 2010.12.31 2011比重 2010比重 变化情况 流动资产： 货币资金 2,341 3,651 8.25% 11.80% -3.55% 交易性金融资产 0.00% 0.00% 0.00% 应收票据 5,914 3,703 20.85% 11.97% 8.88% 应收账款 1,879 2,061 6.62% 6.66% -0.04% 预付款项 3,860 8,380 13.61% 27.08% -13.47% 应收利息 0.00% 0.00% 0.00% 其他应收款 34 15 0.12% 0.05% 0.07% 存货 14,242 13,134 50.21% 42.44% 7.77%