第十章 私营运资本管理.pptVIP

财务管理  ——营运资本管理 五、营运资本融资策略 保守型融资策略——偿债风险小，成本较高， 影响获利能力。 激进型融资策略——偿债风险大，资本成本较低， 提高获利能力。 稳健型融资策略——投资保守而筹资激进； 投资激进而筹资保守； 两者均适中。 现金的周转期 五、存货ABC分类管理方法 ABC分类管理: ------按照一定的标准，将企业的存货划分为A、B、C三类，分别实行分品种重点管理、分类别一般控制和按总额灵活掌握的存货管理方法。 存货ABC法的步骤: 1.计算每一种存货在一定时间内（一般为一年）的资金占 用额。 2.计算每一种存货资金占用额占全部资金占用额的百分 比， 并按大小顺序排列，编成表格。 3.根据事先测定好的标准，把最重要的存货划为A类，把一般存货划为B类，把不重要的存货划为C类，并画图表示出来。 4.对A类存货进行重点规划和控制，对B类存货进行次重点 管理，对C类存货只进行一般管理。 推 导 过 程： 例9 见课本P253例题 1.实行数量折扣的经济订购量模式——商业或价格折扣 要考虑存货的订货成本、储存成本和采购成本。 计 算 步 骤： （1）按照基本模式，计算无数量折扣情况下的经济订购 批量及总成本，确定出成本总额最低的进货批量； （2）加入不同批量的进价成本差异因素，通过比较，确 定出成本总额最低时的经济进货批量。 例10 见课本P254—P255例题 2.允许缺货时的经济进货模式 要考虑存货的进货成本、储存成本和缺货成本。 例11 见课本P255例题 （二）再订货点与安全存量 再订货点指企业订购下一批货物时的存货储存量。 再订货点法是指当存货降到再订货点时，就按一 定的数量进行订货，使储存量始终维持在最高存货量 与安全存量之间。 安全存量是指为预防临时用量增大或交货误期等原 因而估计的保险存量。 再订货点=平均每天需要量×订货提前期+安全存量 订货提前期是指从发出订单到收到货物所需要的 天数。 安全存量=（预计每天最大需要量-正常每天平均需用量） ×订货提前期 安全存量与经济批量的关系见课本P256图示。 例12 见课本P256例题 （三）ABC分析法——意大利经济学家：巴雷特 是企业将全部存货按品种数量多少与占用资金 大小，划分为A、B、C三类，然后抓住重点，兼顾 其他，对存货实施分类控制的方法。 ABC方法分类标准：金额标准和品种数量标准 A类存货：品种数量仅占10%，但价值却占70%； B类存货：品种数量约占20%，但价值约占20%； C类存货：品种数量约占70%，但价值只占10%。 美国通用电器公司首先采用。 具 体 分 类 过 程： 1.列示企业全部存货明细表，并计算每种存货的价值 总额及占全部存货金额的百分比； 2.按照金额标志由大到小进行排序并累计金额百分比； 3.当金额百分比累加到70%左右时，以上存货视为A类 存货；百分比介于70%-90%之间的存货作为B类存货； 其余的作为C类存货。 例13 见课本P257—P258例题 （四）其他存货控制方法 1.挂签制度：给库存的每一类存货，均挂上一张 带有编号、标注安全存量的标签，当存货售出或消耗 时将标签取下，记入“永续盘存卡”，一旦实际库存 余额达到安全存量，就立即提出订购申请。 2.警戒线法（红线法）：存货被放在一个个箱子 中，每个箱子周围都划有一道红线，用它表明再订货 点。当箱中的红线露出时，就需要下订单补充存货。 3.双箱法：存货被存放在两个箱子中。当第一箱 中的存货用完时，管理人员一方面下订单给供货方， 另一方面从第二箱中取用存货。 4.及时供应系统（无存货管理）：企业事先与供 货商协商好生产方式，以便只有当企业在生产过程中 需要原料或零件时，供货商才送货。 5.计算机存货控制系统：企业首先对存货盘点， 并把库存数据输入计算机储存。之后，每当存货被取 走，计算机及时作出记录并