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第十章 营运资金概论 第十章 营运资金概论 教学要点 教学内容 思考题 自测题 自测题答案 习题 案例分析 参考文献 1、掌握营运资金的概念和特征； 2、掌握企业筹资组合策略和资产组合策略 以及不同组合对企业报酬和风险的影响； 3、了解影响筹资组合及资产组合的因素。 第一节 营运资金的概念与特点 一、营运资金（working capital）的概念 指在企业生产经营活动中占用在流动资产上的资金。 狭义：又称净营运资金，指流动资产减流动负债后的余额。 广义：又称毛营运资金，指一个企业流动资产的总额。 （一）流动资产 概念：指可以在一年以内或超过一年的一个营业周期内变现或运用的资产。 特点：流动性强，收益性弱。 1、按实物形态划分： （1）现金 （2）短期投资； （3）应收及预付款项 （4）存货。 2、按在生产经营中的作用划分 （1）生产领域中的流动资产：指在产品生产过程中发挥作用的流动资产。 （2）流通领域中的流动资产：指在商品流通过程中发挥作用的流动资产。 （二）流动负债 概念：指需要在一年或超过一年的一个营业周期偿还的债务。 特点：成本低、偿还期短。