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第二章 信用概述 第二节 信用工具 * * 一 信用工具的含义和基本特征 信用工具是在信用活动中产生的证明债权债务或所有权关系的合法凭证。 信用工具的基本特征 偿还期 流动性 风险性 收益性 (一) 偿还期 偿还期是指债务人必须全部偿还债务前所剩余的时间。 各种信用工具都有偿还期，有的较长，有的较短。 信用工具的偿还期可以有零和无限期两个极端。 (二) 流动性 流动性是指信用工具迅速兑换为货币而不至遭受损失的能力。 一般说来，变现期限短的信用工具流动性较强，而变现期限长的信用工具流动性则较弱。此外，信用工具发行者的资信程度对信用工具的流动性也有重要影响。 (三) 风险性 风险性是指购买金融工具的本金有否遭受损失的风险。 信用风险 本金受损的风险 市场风险 (四) 收益性 收益性是指信用工具能给其持有者带来收入的能力。 信用工具的收益主要有两种：一种为固定收益；另一种是资本利得。 二 信用工具的分类 二 信用工具的分类 (一) 短期信用工具 1、商业票据 期票： 汇票 ： ●未到期票据贴现付款额的计算方式是： 贴现付款额=票据总额×(1-年贴现率×未到期日数/360天) 例：甲方持未到期的10万元商业票据向银行申请贴现，年贴现率为10％，72天后到期，依上式计算银行应付给甲方98 000元 ［10