行动成功上市公开转让说明书.pdf

上海行动成功教育科技股份有限公司 公开转让说明书 声 明 本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责 任。 本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明书 中财务会计资料真实、完整。 全国股份转让系统公司对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见，均不表 明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反 的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由此 变化引致的投资风险，由投资者自行承担。 1-1-1 上海行动成功教育科技股份有限公司 公开转让说明书 重大事项提示 本公司提醒投资者特别关注公司下列风险因素： 一、实际控制人变更对公司经营的影响及关键业务人员流动 风险 公司业务的开展对其人力资本的依赖性较高，包括营销、研发等业务链环节 都需要核心人员去决策、执行和服务，所以拥有稳定、高素质的专业人才对公司 的持续发展壮大至关重要。在公司的历史发展过程中，原公司实际控制人之一的 侯志奎先生离开公司，导致公司实际控制人发生变更；曾担任公司董事、副总经 理的常国政先生及部分公司关键业务人员也离开了公司。上述实际控制人的变更 和关键业务人员的流失对公司的经营造成了重要的影响。2013 年，公司的营业收 入、营业利润、预收账款及经营活动产生的现金流量净额等财务指标显著下降。 考虑到目前行业内优秀人才的争夺较为激烈，如果未来公司实际控制人业务流程 中的核心人员出现流失，则公司将可能面临着较高的经营风险。 二、偿债风险 截至 2012年 12 月 31日、2013年 12 月 31日及 2014 年 6 月 30 日，公司的合 并和母公司资产负债率如下表所示： 日期 资产负债率（合并） 资产负债率（母公司） 2014 年 6月 30 日 89.54% 91.10% 2013 年 12月 31 日 90.52% 91.25% 2012 年 12月 31 日 69.39% 61.77% 公司的主营业务是企业管理培训、管理咨询服务以及相关图书音像制品销售， 根据行业惯例，客户需要在消费管理培训服务或管理咨询服务前缴纳全额的培训 款或咨询款。截至 2012 年 12 月 31 日、2013年 12 月 31日及 2014 年 6 月 30 日， 公司的预收账款余额分别约为 2.08 亿元、1.86 亿元和 1.87 亿元，占全部负债的 比例分别为 78.20%、84.29%和 89.48%。在此背景下，公司截至 2014 年6 月 30 日 的合并资产负债率和母公司资产负债率分别高达 89.54%和 91.10%，流动比率和速 动比率分别为 0.65 和0.40。虽然 目前公司账面资金较为充足，且经营活动现金流 1-1-2 上海行动成功教育科技股份有限公司 公开转让说明书 也较为健康，但是如果在未来期间，公司出现重大亏损或者大规模的预收账款退 回情形，则公司可能面临较高的偿债风险。 三、重大诉讼风险 2013 年 2 月，原公司实际控制人之一的侯志奎先生离开公司并前往上海师道 文化传媒有限公司任职；同月，公司与师道文化签订协议，约定了《教导模式》 等管理培训课程的业务合作模式。2014 年 1 月，因认为师道文化存在虚报培训人 数等情况，公司向人民法院提起诉讼，要求师道文化返还管理培训课程款及结余 课程款合计 550 万元。2014 年 7