融资与经池营关系，融资与银行按揭从租赁实践谈租赁理论.pptVIP

ZOOMLION Group 2004 LEASE FORUM SHANGHAI * 中联重科设备租赁公司 2004年9月 Foresee of Lease 从租赁实践谈租赁理论 二○○四年十一月 ·上海 刘盛群 长沙中联重工科技发展股份有限公司 设备租赁公司总经理 胡石清 上海昊达建设机械设备租赁有限公司总经理 总目录 第一部分 租赁是什么？ 1 租赁的基本含义 2 经营租赁 3 融资租赁 第二部分 融资租赁是什么？ 1、融资租赁是一种先进的销售模式 1、1 从融资租赁形成的历史看 1、2 从美国租赁营业额构成看 1、3 从融资租赁的模式看 2、融资租赁的本质特征 2、1 融资租赁同银行按揭的比较 2、2 融资租赁的本质特征 第三部分 经营租赁和融资租赁的关系 第四部分 发展租赁业的重点在厂商租赁 1、厂商租赁与金融租赁的比较 2、只有厂商租赁才能带来租赁业的大发展 第一部分 租赁是什么？ 1、租赁=经营租赁+融资租赁 2、经营租赁近似于实物出租 特点一：非全额支付 特点二：租期末，设备返回出租方 经营租赁是以公司的形式运作，有明确的经营计划、经营目标 实物出租是一种赚钱的手段，没有明确的经营计划、目标3、融资租赁 融资租赁是一种销售手段，以租赁的方式实现销售的目的 不管理论界如何细分租赁的定义，但在社会经实践中 ，只有两种基本表现形式，即以赚钱为目的的经营租赁和 以销售为目的的融资租赁 第二部分 融资租赁是什么1 融资租赁是一种先进的销售方式1、1 从历史看融资租赁是美国在上世纪五十年代由分期付款销售演变而来的一种销售模式 1.2 从美国租赁营业额构成看 美 国 中 国 2003年全美租赁营业额2480亿美元 其中： GE 营业额1342亿美元 融资租赁1100亿美元 卡特 营业额227.6亿美元 融资租赁159亿美元 合计融资租赁额1259亿美元，占营业额的85％。 2003年工程机械销售额1030亿人民币 其中： 进口 300亿人民币 国内及外资企业730亿人民币 按揭销售额438亿人民币，占总销售额的60％。 先进的销售模式，融资租赁销售 认识 1 相对落后的销售模式，银行按揭 融资租赁最本质的功能——是一种先进的销售模式，而国内对于融资租赁的宣传和理解走入了误区 认识 2 1.3 从融资租赁的模式看 设备产权最终从租赁公司转移到用户 租赁公司 制造厂 用户 出租 选型 购买 出资人 出资 融资租赁 2、 融资租赁的本质特征 2、1 融资租赁与银行按揭的区别 A 模式上的区别: 　　融资租赁一个中间环节——租赁公司。银行放款的对象是租赁公司，而不是千千万万不同的用户，这样便于银行对设备产权的控制。同时对于银行来说增加了贷款的安全性，不仅用户要按月付清租金，万一欠租，租赁公司也要对银行负还款责任，而租赁公司自身所具有的经营能力，使银行贷款多了一重保险。 银行 制造厂 用户 放贷 抵押 购买 回购 银行按揭 租赁公司 制造厂 用户 出租 选型 购买 出资人 出资 融资租赁 银行按揭 融资租赁 财产权 资产权 财产权属于银行 财产权属于出资人、租赁公司 B 本质意义上的区别: 资产权属于用户 资产权根据会计原则，做不同处理 　　注： 财产权：即物权，所有权 资产权：会计意义上的财产权，固定资产 银行按揭 融资租赁 设备财产权的实现 经济纠纷、法律诉讼等方式收回产权 产权控制软：收回难 C 风险处理方式的区别: 设备资产权的财务处理 实质是租借，租赁公司有绝对权利收回设备，否则可以按照刑事案件处理 产权控制硬：收回容易 厂家已做销售入帐，财务税收处理难用户已提折旧 财务处理：难 体现为租赁公司应收帐款 财务处理：易 2、2 融资租赁的本质特征 · 实现了对分期付款销售设备物权的牢牢控制 · 实现了对分期付款销售设备资产权的科学的会计处理 ·由于对资产权的规范的会计处理，衍生了表外融资、延迟纳税等 多种功能 第三部分 经