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2019-01-12 发布于福建
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期权易策略

* 期权交易策略交易策略类型一个期权＋股票（Underlying) 两个或两个以上，同类期权的组合（Spread，差价期权）不同类期权（看涨、看跌）的组合（Combination，组合期权）一个期权＋股票 Profit ST K Profit ST K Profit ST K Profit ST K (a) (b) (c) (d) 牛市差价期权（C1 － C2） K1 K2 Profit ST 牛市差价期权（P1 － P2） K1 K2 Profit ST 熊市差价期权（P2 － P1） K1 K2 Profit ST 熊市差价期权（C2 － C1） K1 K2 Profit ST 蝶式差价（C1+C3-2×C2） K1 K3 Profit ST K2 蝶式差价（用看跌期权做） K1 K3 Profit ST K2 日历差价（使用看涨期权） Profit ST K 日历差价（使用看跌期权） Profit ST K Straddle （跨式）组合 Profit ST K Strip Strap Profit K ST Profit K ST Strip Strap Strangle （宽跨式）组合 K1 K2 Profit ST 思考题 C1、C2、C3为标的相同，期限相同的看涨期权，执行价格分别为K1、K2、K3，且有 K3 K2 K1 和 K3 - K2＝ K2 - K1。试证期权价格满足 C2 = (C1 + C3)/2 练习题 11.10 11.20 11.21 11.24 下文中的异价跨式组合= Strangle （宽跨式） * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * *