证 券法课件(最新).ppt

第四十九条：申请股票、可转换为股票的公司债券或者法律、行政法规规定实行保荐制度的其他证券上市交易，应当聘请具有保荐资格的机构担任保荐人。 四、当今世界各国证券发行监管主要有注册制和核准制两种体制。 注册制下，证券发行只受信息公开制度的约束，监管部门的职责是审查信息资料的全面性、真实性、准确性和及时性，不对证券自身的价值作出任何判断，而只作形式审查。注册制重效率。 核准制下，监管部门不仅对发行人公开的信息进行形式审查，而且还要考察其具体情形，作实质审查，对于低质量、不符合发行条件的不予核准。核准制重交易安全。 我国采用的是核准制，核准制存在着一些弊端： 第一，注重国家干预，不注重行为个体的