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金融工程习题(单选题) 1.利用标的资产多头与看涨期权空头的组合，在期末我们可以得到与（ ）相同的盈 亏。 A ．看涨期权多头加一定数量的债券资产 B 看涨期权空头加一定数量的债券资产 C ．看跌期权空头加一定数量的债券资产 D 看跌期权空头加一定数量的债券资产 2. 利用标的资产空头与看跌期权空头的组合，在期末我们可以得到与（ ）相同的盈 亏。 A ．看涨期权多头加一定数量的债券资产 B 看涨期权空头加一定数量的债券资产 C ．看跌期权空头加一定数量的债券资产 D 看跌期权空头加一定数量的债券资产 3. 利用标的资产多头与看跌期权多头的组合，在期末我们可以得到与（ ）相同的盈 亏。 A ．看涨期权多头加一定数量的债券资产 B 看涨期权空头加一定数量的债券资产 C ．看跌期权空头加一定数量的债券资产 D 看跌期权空头加一定数量的债券资产 4. 利用看涨期权多头与看跌期权空头的组合，在期末我们可以得到与（ ）相同的盈 亏。 A ．看涨期权多头加一定数量的债券资产 B. 看跌期权空头加一定数量的债券资产 C ．标的资产多头加一定数量的债券资产 D 标的资产空头加一定数量的债券资产 5. 以下哪个因素只会影响到期权的时间价值，不影响期权的内在价值（ ） A ．无风险利率 B.波动率 C.执行价格 D 标的资产价格 6. 以下哪个因素只会影响到期权的内在价值，不影响期权的时间价值（ ） A ．执行价格 B.波动率 C.剩余期限 D 标的股票的红利发放 7.关于股票价格服从几何布朗运动的假设，以下说法不正确的有（ ） A.下一期的股票价格变化与上一期的价格变化不相关 B.股票价格的对数收益率服从正态分布 C.股票收益率的标准差与所考察的时间长度（T-t ）不相关 D.股票的平均收益率是时间长度（T-t ）的线性函数 8.下列哪些不是 B-S 模型的基本假设（ ） A.证券价格遵循几何布朗运动 B.在衍生证券的有效期内，标的资产没有现金收益 C.允许卖空标的资产 D.市场不存在套利机会 9.关于 B-S 模型，以下说法不正确的是（ ） A. B-S 微分方程的推导运用了静态组合复制的原理 1 B. B-S 微分方程的推导运用了动态组合复制的原理 C. B-S 微分方程的推导运用了无套利均衡原理 D. 运用 B-S 微分方程和风险中性定价方法可以得到相同的求解结果 10.以下哪种情况下，市场存在套利机会（ ） A.两个相同成本的资产组合，期末的损益相同 B.两个相同成本的资产组合，在期末所有状态下，第一个组合的收益都大于第二个组合 C.存在一个成本等于 0 的资产组合，在期末所有状态下，其收益都是非负的 D.存在一个成本大于 0 的资产组合，在期末所有状态下，其收益都是非负的 11.关于无套利均衡原理，以下说法不正确的是（ ） A.无套利均衡原理是金融衍生工具定价的基本原理 B.无套利均衡原理用市场不存在套利机会来描述市场均衡状态 C.风险中性假设是无套利均衡原理成立的前提条件 D.标的资产和衍生证券都没有卖空限制是无套利均衡原理成立的前提条件 12.关于套利交易，以下说法正确的