基于agent的连续双向拍卖人工金融市场交易机制涌现研究-系统工程专业论文.docxVIP

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基于agent的连续双向拍卖人工金融市场交易机制涌现研究-系统工程专业论文

独创性声明 本人声明所呈交的学位论文是我个人在导师的指导下进行的研究工作及取得的 研究成果。据我所知,除文中已标明引用的内容外,本论文不包含任何其他人或集 体已经发表或撰写过的研究成果。对本文的研究做出贡献的个人和集体,均已在文 中以明确方式标明。本人完全意识到本声明的法律结果由本人承担。 学位论文作者签名: 日期: 年 月 日 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解学校有关保留、使用学位论文的规定,即:学校有权 保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版,允许论文被查阅和借 阅。本人授权华中科技大学可以将本学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进 行检索,可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存和汇编本学位论文。 本论文属于 保密□,在 年解密后适用本授权书。 不保密□。 (请在以上方框内打“√”) 学位论文作者签名: 指导教师签名: 日期: 年 月 日 日期: 年 月 日 I I 摘要 基于 Agent 的人工金融市场研究是目前经济学研究的热点之一,本文在对人工 金融市场相关文献进行系统综述的基础上,发现目前人工金融市场模型大多基于完 全理性的期望效用理论而忽略了交易者的有限理性,同时该领域缺乏统一的仿真系 统结构理论等问题。 本文根据基于 Agent 建模的计算经济学(ACE)原理,利用 Agent 的自治性和 反应性等特点,将心理因素引入到 Agent 的行为,建立了一个以连续双向拍卖作为 交易机制的人工金融市场仿真平台,研究交易机制的涌现。 首先,使用面向对象建模方法提出了开放、统一的基于 Agent 的人工金融市场 仿真平台系统架构。然后采用前景理论对交易者行为策略建模,基于 ACE 原理,设 计了基于 Agent 的连续双向拍卖人工金融市场模型。进一步,利用 AnyLogic 建模软 件工具,实现了基于 Agent 的连续双向拍卖人工金融市场的仿真平台。最后,本文 在该仿真平台上,进行了连续双向拍卖人工金融市场仿真实验。 实验结果表明:基于 Agent 的连续双向拍卖人工金融市场模型是合理有效的; 涨跌幅限制遏制了金融市场的流动性,涨跌幅限制与金融市场波动性并非一一对应, 放宽涨跌幅限制可以增加金融市场的流动性,而且不会显著影响金融市场的波动性; 减小最小报价单位,报价价差减小,金融市场流动性增强,而市场深度与最小报价 单位之间并不存在简单的单调增减关系。 关键词:Agent;人工金融市场;连续双向拍卖;前景理论;涌现 II II Abstract Agent-based artificial financial market research is a focus of the economic research. In this paper, based on systematic review of the literature of artificial financial market, it was found that: most of the artificial financial market model were based on entirely rational expected utility theory and ignored the bounded rationality of the traders; at the same time, the field lacked a unified simulation system theory. According to the principle of the Agent-based computational economy called ACE, with the use of agents’ autonomy and reactivity characteristics, psychological factors have been put into agents’ behaviors to establish a continuous double auction artificial financial market simulation platform to study the emergence of trading mechanism. First, using object-oriented modeling method, an open and unified architecture of agent-based simulation platform for artificial financial market was proposed. Then, the prospect th

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