利率市场化对我国商业银行的.PDFVIP

利率市场化对我国商业银行的 影响分析与应对建议 2014年9月 11 利率市场化是未来几年金融改革的重点  2013年3月27日国务院常务会议:研究确定今年政府重点工作和部门分工：“ 金融改革要在推动利率和汇率市场化、发展多层次资本市场方面推出新的举 措”。  2013年5月6 日国务院常务会议:研究部署2013年深化经济体制改革重点工作  “稳步推出利率汇率市场化改革措施，提出人民币资本项目可兑换的操作方 案…”  “迫切需要在深化改革上下功夫、出实招。要把已经看准、具备条件、牵一 发动全身的改革项目抓紧推出，干一件成一件 ”  “会议强调，对上述各项改革重点任务都要按照明确的时间节点抓紧抓好” 。  2013年6月19日国务院常务会议:推进利率市场化改革  2013年7月20日，经国务院批准，全面取消贷款利率管制  存款利率放开是下一步利率市场化的关键，也是挑战最大的一环 2 利率市场化将给银行业带来五个根本性变化  利差保护成为过去式  利率作为资金的价格将由市场决定，银行所有产品的价格都会随 之而变  银行业风险偏好和风险轮廓将发生改变  货币政策的传导和实施将更多采用价格型工具，金融市场的价格 基准重塑  竞争格局加速改变，银行优劣分化 ——许多国家在利率市场化后的五年内发生了不同程度的银行危机 ——在未来几年内，如果中国银行业平稳地度过利率市场化，将是金融改 革中一个了不起的成就！ 3 利率市场化给商业银行管理带来的挑战：价、量、险 讨论：利率市场化是否会带来NIM的收窄？ 如果排除银行客户结构的调整、升降息周期，NIM的收窄几乎是肯定的。 4 国际经验表明利率市场化后的初期利差将出现不同程度收窄  日本银行业的平均利差由利率市场化之前1960-1976年间的2.29%降至利率 市场化结束后1995-2010年间的1.72%  在利率市场化之初的1982年，韩国银行业存贷利差高达3.79%；而在利率市 场化改革完成后的1998-2010年，平均利差为1.67% 美国商业银行净利差变化 利差先收窄而后回升 55 不同银行的利率市场化准备和应对工作存在较大差异  大多数银行已经感受到了利率市场化带来的影响和压力，已采 取或计划采取一系列应对措施。  部分银行缺乏应对经验：在2012年6月9 日到6月20 日的短短12 天内，多家中型银行的存款利率经历了三次变动  一部分银行应对战略不够清晰，压力意识和危机意识不足或尚 未及时转化为行动，应对措施的针对性和可操作性有待加强  有些银行还仅仅停留在口头应对上，可能低估了利率市场化的 影响  值得关注的是，大部分银行对盈利能力的重视程度高于风险管 理，对应对短期利率波动的重视程度高于经营管理能力建设  银行的应对策略具有趋同性，一段时间内可能出现经营的差异 性和趋同性并存的复杂局面，产生转型的行业性、宏观性风险 6 前期利率浮动范围调整对商业银行的影响 利率市场化与商业银行定价能力建设 利率市