《基金法律法规、职业道德与业务规范》讲义整理.docxVIP

第十六章?基金的募集、交易与登记?主要内容?第一节?基金的募集与认购?第二节?基金的交易、申购和赎回?第三节?基金的登记? 第一节?基金的募集与认购?一、基金的募集程序（四步）?1.申请人：基金管理人?2.受理机构：中国证监会? 应用分析?【例】根据有关规定，申请募集基金向监管机构提交的相关文件不包括(?)。?A.基金托管协议草案?B.基金合同草案?C.发行公告?D.招募说明书草案?二、基金生效条件和募集失败责任?1.生效条件?2.募集失败?（1）以固有财产承担因募集行为而产生的债务和费用?（2）在募集期满后30日内返还投资者已缴纳的款项，并加计银行同期存款利息?应用分析?【例】基金募集期限届满时，开放式基金需满足基金募集金额不少于(?)。?A.1亿元人民币，100人?B.1亿元人民币，200人?C.2亿元人民币，100人?D.2亿元人民币，200人?【例】根据《证券投资基金法》的规定，基金募集期限届满不能满足募集要求的，基金管理人不承担以下哪项责任(?)。?A.以固有财产承担因募集行为而产生的费用?B.以固有财产承担因募集行为而产生的债务?C.在募集期限届满30天内返还投资人己缴纳款项并加计银行同期存款利息?D.代销机构支付的各项成本费用?三、开放式基金的认购?1.认购步骤?（1）认购：?①通过管理人或其委托的商业银行、证券公司等代为办理?②全额缴款，可多次认购，一经受理不得撤销?（2）确认：?①T日提交申请，一般可于T+2日查询认购申请的受理情况?②若认购申请无效，资金退回?2.认购方式：金额申请，认购结束后换算成份额?3.收费模式?（1）前端收费：认购时收费?（2）后端收费：赎回时收费。随着持有期而不同，甚至为了鼓励长期持有，一定时间后就不收取?4.认购费率?（1）股票基金：一般不超过1.5%?（2）债券型基金：通常在1%以下?（3）货币型基金：一般不收?5.开放式基金认购份额计算?（1）净认购金额=认购金额÷（1+认购费率）?（2）认购费用=净认购金额×认购费率?（3）认购份额=（净认购金额+认购利息）÷基金份额面值?应用分析?【例】关于基金份额认购的收费模式的表述，正确的是(?)。?A.存在前端收费和后端收费两种模式?B.后端收费模式是指在认购基金份额时就支付费用?C.前端收费模式是指在认购基金份额时不收费?D.前端收费的认购费率一般会随着基金持有时间的延长而递减?【例】开放式基金份额的认购业务可以自(?)直接办理，也可以自其委托的其他机构代为办理。?A.基金管理人?B.基金销售机构?C.商业银行?D.保险公司?【例】某投资人认购1000000元的基金份额，基金份额面值为100元/份，认购费率为1%，认购期间产生的利息为3元，则其认购份额为(?)份。?A.9900.99B.9901.02C.10000.03D.9903.99解析：净认购金额=1000000/(1+1%)=990?099.01（元），认购份额=(990099.01+3)/100=9901.0201（份）。 四、封闭式基金的认购?1.发售方式?（1）网上发售：通过证券营业部，向公众发售?（2）网下发售：通过营业网点和制定账户，向机构或个人发售?2.认购价格：按1元募集，外加券商自行收取的认购费3.认购程序?（1）开立沪深证券账户或基金账户及资金账户?（2）在资金账户存入足够资金?（3）以“份额”为单位提交认购申请?应用分析?【例】目前，我国封闭式基金按(??)募集，外加券商自行按认购费率收取认购费方式进行。?A.100元?B.1000元?C.1000元?D.100000元?解析：目前，我国封闭式基金按100元募集，外加券商自行按认购费率收取认购费方式进行?五、ETF份额的认购?1.认购方式?（1）现金认购：场内及场外现金认购?（2）证券认购?2.认购开户?（1）场内现金认购：具有沪深证券账户?（2）场外现金认购：具有开放式基金账户或沪深证券账户?3.证券认购：沪深A股证券账户?应用分析?【例】下列有关ETF份额认购的说法错误的是(??)。?A.ETF份额的认购方式包括现金认购和证券认购?B.ETF份额不能采用证券认购的方式?C.场外现金认购需具有开放式基金账户或沪深证券账户?D.场内现金认购需具有沪深证券账户?解析：ETF份额的认购方式包括现金认购和证券认购，现金认购又分为场外现金认购和场内现金认购。?六、LOF份额的认购?1.认购方式?（1）场外认购：中国结算公司开放式基金注册登记系统?（2）场内认