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企业层级组织中的激励和约束 　　摘要：本文运用西方 现代　企业　理论 的重要组成部分——委托代理理论， 研究 了传统的企业层级组织中的 问题 ，由于信息不对称以及目标不一致以及企业的不完备导致的委托人和代理人逆向选择和道德风险问题，同时提出，存在这些问题的原因在于缺乏健全的激励机制和约束机制。在此基础上，提出了对策，认为努力构建激励机制和约束机制就是减少企业层级组织的代理成本，减少逆向选择和道德风险的重要安排。　 　　关键词：委托代理；企业层级组织；激励机制；约束机制　 　　 　　一、科层企业中的委托代理关系 　　现代公司制企业是非常复杂的结合体，在各个层级结构中，股东大会作为所有者的集合，是企业的权力源，股东大会通过授权，致使企业经营者获得了经营权。企业经营管理人员又通过一系列正式和非正式的契约来把具体的管理事务交给下层管理者，这样就形成了多层委托代理关系。 　　委托——代理理论是西方现代企业理论的一个重要组成部分。传统的企业理论认为，企业是个黑匣子，是一种投入产出关系，企业追求的是利润最大化；而新制度 经济 学认为现代企业是一系列契约关系的连接点，这样研究企业就可以从契约入手。麦克·詹森和威廉梅克林认为，契约中的代理关系可以定义为一人或多人为了他人的利益而进行的一些服务。如果代理人能忠实地服务于委托人，委托人就可以得到预期的代理效果。然而，经济学的假设是人都是理性的效用最大化者，因而，如果委托代理双方都是效用最大化者，那么就有理由相信代理人不会根据委托人的利益来行事，因为委托人和代理人的目标不一定总是相同；另一方面，委托人与代理人之间存在着信息不对称性，使得两者之间的代理关系容易产生一种非协作、非效率。　 　　这样，就需要建立一些激励机制和控制限制代理人的异常行为，或者是给代理人一定支付来避免代理人做一些损害委托人利益的事，或者对委托人进行补偿；同时由于信息的不对称性，往往也会给信息缺乏一方带来损失，这样就产生了代理成本问题。减少代理成本，激励代理人，是传统的委托代理理论的核心问题。 　　二、企业层级结构中的代理问题 　　1． 委托人的逆向选择和代理人的道德风险。 　　经济学假设人是理性的，都分别是各自的效用最大化者，委托人和代理人的目标会出现不一致：高级管理者关心的是企业经营业绩，这样才能更好地维持他的地位；而中层管理者往往更关心升职问题；而工人可能更关心一些薪酬以及福利问题。各自的目标的不一致往往会给企业的管理带来很大的损失；同时在科层组织中，高层决策者缺乏低层信息，具体的信息反馈的过程中，代理人就常常利用信息不对称来欺瞒委托人，形成道德风险；再加上契约的不完备性，不可能事先知道所有的关于契约的安排，各种不确定因素的存在导致了无法事先在契约中安排所有可能的变化，因而，在契约执行过程中不断调整，也构成了代理成本的一部分，从而会使委托代理人产生道德风险和逆向选择。 　　2． 激励机制不健全的问题。 　　激励机制可以作两类：一类是内部机制；一类是外部机制。内部机制就是委托人合理制定代理人报酬，使其与之行为结果挂钩，并对代理人的行为进行监督。外部机制是指代理人之间的竞争机制，由众多代理人的竞争构成代理人的市场，制约代理人败德和逆向行为的产生，对代理人的行为起到自我约束的和自我监督作用。　 　　而在企业层级结构中，这种激励机制存在着很大的问题：从内部激励来说，制定合理的报酬要求对代理人的业绩进行精确的考核，而这种考核机制比较难以设计，低层管理者的很多业绩往往也不能量化，很多时候都是追求一种长期目标，如果完全的量化工作，往往会使企业中下层管理者着眼于短期目标，反而不利益企业的长期 发展 ；而外部激励设计到经济制度等一系列的问题，往往不能完全受企业内部的控制。完全的代理人市场的完善需要外部环境的改善。 　　3． 缺乏良好的约束机制。 　　约束机制,它是指委托人通过一定合同、协议,使代理人承担经济和 法律 等方面的责任,以此来控制、约束和规范其行为,确保代理人按照资本所有者的意图开展其经营活动。约束机制主要由内部约束机制和外部约束机制共同完成。 　　企业层级结构中的约束机制往往设计也不合理。往往缺乏有效的硬约束，大部分都是软约束。在各个层级结构中间，由于各个层级的目标都不一致，因而很难限定一个硬性的指标来考核业绩，同时，在企业层级结构中，缺乏相应的监督机制，从而会导致一系列的偷懒行为。 　　三、对策 　　在企业中，只要存在着委托代理关系，代理成本就必然不可能消除，同时，委托人的逆向选择和代理人的道德风险就必然存在。因而，我们关注的是如何在这种代理关系中尽量减少代理成本，从而使得代理关系带来的绩效整体最大化。而所有的代理成本问题都可以归结为激励机制和约束机制的设计问题。具体 分析 如下。　 　　1． 构建