技术经济学课设.doc

PAGE 目 录 1．项目背景资料 1 1.1项目提出的原因1 1.2项目名称1 1.3项目内容1 1.4建设规模1 2．基础数据设置1 2.1项目开发投资估算的各项设定与总投资估算表1 2.2投资计划与资金筹措表3 2.3借款还本付息表4 2.4总成本费用估算表6 2.5损益表7 2.6资产负债表9 3．项目财务分析表格计算10 3.1资金来源与运用表10 3.2现金流量表（全部资金）11 3.3现金流量表（自有资金）13 4．项目财务分析14 4.1盈亏平衡分析14 4.2敏感性分析14 4.3盈利能力分析15 4.4 清偿能力分析16 5.心得体会 16 6.参考文献17 1 1．项目背景资料 1.1项目提出的原因： 天津作为一个新兴市场，近年来经历了快速的经济增长，对写字楼物业的需求也随之增大。1991年，作为天津第一栋优质写字楼国际大厦开张，标志着天津优质写字楼市场开始形成。此后到1997年，天津写字楼以较为缓慢和平稳的速度发展。1997年，随着中国房地产行业的制度改革和发展，天津写字楼市场发展开始提速，大量外资和国内资本进入天津市场，办公物业大量兴起。经济的快速发展和入世后跨国企业的不断入驻，天津写字楼市场需求一直保持上升态势。所以本公司计划在天津滨海新区投资建设三座大型写字楼，满足不同不同商业人士的需求。现在利用技术经济手段分析该项目的各种经济技术指标，并对相关重要的不确定因素进行盈亏平衡分析，以更好的衡量这个项目的发展前景。 1.2项目名称：锦轩凯胜写字楼 1.3项目内容：天津市凯胜房地产开发有限公司拟在滨海新区大港城区以北，沿海岸线和海滨大道建设“海洋经济发展带”建设滨海新区的高档办公楼。在滨海新区这个新兴的地区，是众多企业和公司发展的沃土，我公司为了满足更多单位的需求及自身的盈利，在滨海新区开发此项目，以高品质、高质量、高效实用为目标，打造滨海新区的第一品牌写字楼。 1.4建设规模： A座总建筑面积约2.6万平方米，楼高19层； B座总建筑面积2.1万平方米，楼高16层； C座总建筑面积1.8万平方米，楼高12层。 大厦规划分为企业办公，产品卖场，产品展示，楼顶太阳能餐厅等功能区，既保障了配套功能使用的方便，也保证了办公空间的独立安静。地下三层为地下停车场，1层至二层进行商业出租，二层以上为办公用房。 2．基础数据设置 2.1项目开发投资估算的各项设定与总投资估算表 2.1.1该项目的开发建筑总工期为两年从2006年5月至2008年7月； 2.1.2该项目的土地上用年限为50年； 2.1.3根据天津市滨海新区的房地产开发的实际情况项目各方面的成本费用整体归纳为：主要相关系统、项目开发费、相关管理费用。 经测算，开发总投资为：元人民币，汇总详 PAGE 3 2 2.2投资计划与资金筹措表 此报表基本数据中的合计项是来源于工程投资估算表，长期借款年利率为6%，贷款期限为10年。计算建设期利息：当年的长期借款中用于建设投资乘以利率的一半，再加上以前年度本金和利息与年利率的乘积。 资金筹措=自有资金+借款+其他 借款=长期贷款+流动资金借款+其他短期借款 2.3借款还本付息表 上表数据是根据投资计划与资金筹措表计算得。 其中应还本金的融资和应付利息的融资是由投资计划与资金筹措表的长期借款用等额本金法计算得出。残值率为6%，折旧期为10年，用直线折旧法进行折旧，得出每年的折旧摊销。 应还本金和利息=长期借款本金和+短期借款本金和 应还本金=长期借款本金+短期借款本金 应付利息=长期借款利息+短期借款利息 偿还借款资金来源=折旧摊销+未分配利润 长期贷款利息=进攻定资产部分+进财务费用部分 2.4总成本费用估算表 总成本费用等于生产成本与财务费用之和。固定成本和可变成本各占总成本费用的一半。 经营成本=总本费用-财务费用-折旧费-摊销费 2.5损益表 根据损益及利润分配表、建设投资估算表计算以下指标： 该项目投资利润率大于行业平均利润率，说明单位投资收益水平达到行业标准。 利润总额=产品销售收入-销售税金及附加-总成本费用； 所得税纳税基数=利润总额-弥补上年亏损；所得税=所得税纳税基数 可供分配利润（税后）=利润总额-所得税； 企业盈余公积占可供分配利润的15%； 应付利润=可供分配利润（税后）-企业盈余公积-未分配利润 2.6资产负债表 3项目财务分析表格计算 3.1资金来源与运用表 3.2现金流量表（全部资金） 根据该表计算的评价指标为：全部资金财务净现值（ic=7%时）为428968.9万元。且全部资金财务内部收益率大于基准收益率，说明盈利能力满足了行业最低要求，全部资金财务净现值大于零，该项目在财务上是可以接受的。全部资金静态投资回收期为5.6年（含建设期），小于行业基准投资回收期，表明项目