供应链融资现状及问题.pdfVIP

供应链融资的现状与问题：93家企业样本 （上） 2009-8-27 摘 要：供应链融资在我国有较大的发展潜力。但国内供应链融资的发展仍存在企 业供应链管理意识薄弱、供应链整体的潜在风险较大、核心企业积极性不高、企业信息技术 滞后等阶段性欠缺。因此，我国供应融资应从构建制度化的供应链管理体系，强化引入供应 链融资的激励机制，消解核心企业的后顾之忧，突破供应链融资技术瓶颈等着手。 关键词：供应链融资，现状，问题，建议 一、导言：供应链融资的起源和实践 供应链融资①是在贸易融资的基础上发展起来的，基于供应链上的核心企业和上下 游企业之间的长期贸易合作关系，主要由商业银行或物流公司主导，其他金融机构参与协调 的一种新的融资模式。[1]在此次金融危机中，供应链融资业务②在西方银行业受到严重冲 击的大背景下依然稳健。与此同时，国内银行业在供应链融资领域的创新实践也方兴未艾， 深圳发展银行甚至提出 “面向中小企业、面向贸易融资”，发展供应链金融服务的公司业务 发展战略。 供应链金融作为一种新型的银行服务产品系列，获得产业界和银行界的普遍认可和 高度重视。对核心企业及其供应链网络以及提供供应链融资的银行来讲，供应链融资具有巨 大的市场价值。③[2]供应链融资一定程度上改变了银行的信息甄别方式和风险管理理念， 对缺乏融资渠道的中小企业而言，供应链金融跳出了单个企业的传统局限，提供了一种新思 维④[3]。 供应链融资模式从诞生到现在，在短短的几年时间内，在国内获得了快速发展。汇 丰、花旗、渣打等国际金融大鳄都将战略瞄向了中国供应链融资市场，并将其作为占领中国 市场的捷径。国内供应链金融业务的若干产品出现的历史，比如存货抵押贷款，有据可查最 早可以追溯到上世纪20年代的上海银行。[4]深圳发展银行是最早开展供应链金融服务的国 内银行，2006年在业内率先推出了“供应链金融”品牌，系统地对供应链中应收、预付和 存货提出了结构性的解决方案。继深圳发展银行之后，目前光大银行、上海浦东发展银行、 民生银行、广东发展银行、华夏银行、招商银行、中信银行，以及一些传统国有银行都已涉 足该项业务。 国内对供应链融资的研究始于20世纪80年代，但有影响力的成果并不多。⑤近两 年来，随着供应链融资实践的发展，理论研究也日益丰富。陈晓红、陈建中等 （2008）[6] 通过系统论述供应链融资的理论基础和实物流程，为供应链融资相关主体开展供应链融资服 务提供了参考，为政府推广供应链融资提供了决策依据。深圳发展银行—中欧国际工商学院 “供应链金融课题组” （2009）[7]从系统论角度及多个分维度，对这一创新进行了专业化 的经验梳理和理论建构，为学界相关领域的研究奠定了进一步深化的基础。但到目前为止， 对供应链融资的研究主要停留在理论探讨阶段，基于问卷调查的实证研究非常缺乏。 21世纪的竞争将是供应链之间的竞争，为研究我国供应链融资状况及其发展趋势， 促进供应链贸易与融资环境改善，中国社会科学院工业经济研究所和深圳发展银行 “供应链 融资现状调查”课题组调查了93家企业，在此基础上形成了供应链融资调研报告。⑥ 二、供应链融资发展现状调查 （一）调查内容和方法 1.调查内容 课题组的调查以企业为对象，调查内容包括：企业基本信息、供应商管理、销售渠 道 （经销商）管理、企业的供应链融资意识和态度、供应链融资的市场潜力以及供应链融资 技术使用情况等。 2.调查方法 课题组采用了问卷调查的方法，辅以深度访谈，以便对研究对象有更深入的了解。 问卷调查是一个重要研究方法，为实证研究提供了基本素材。调查途径主要有以下几种：1、 高校EMBA班学员；2、课题组成员实地调研；3、银行的客户。⑦ 课题组共回收有效问卷93份，样本企业涉及北京、广东、天津、海南、山东、浙江、 辽宁、湖北、重庆等省市。 （二）样本企业基本情况 1.多数受访企业成立于90年代以后 所调查的企业大部分成立于改革开放以后，占被调查企业的94.62%，其中又以90 年代以后成立的企业为多，占总样本的74.19%。详细结果见下表： 表 1 被调查企业成立时间 合计 缺失值 1