基于SARIMA模型解析日本地震导致外汇储备产生地机会成本.docVIP

PAGE PAGE 11 基于SARIMA模型分析日本地震 导致外汇储备产生的机会成本 南方医科大学 梁淇俊、于磊、赵志杰 目录 HYPERLINK \l 摘要 摘要3 HYPERLINK \l 问题分析 问题分析4 1.1. HYPERLINK \l 背景重述 背景重述4 1.2. HYPERLINK \l 问题分析2 问题分析4 HYPERLINK \l 数据来源及变量的选择 数据来源及变量的选择6 HYPERLINK \l 模型假设 模型假设8 HYPERLINK \l 符号说明 符号说明9 HYPERLINK \l 模型建立与求解 模型建立与求解10 5.1. HYPERLINK \l 典型相关51 典型相关10 5.1.1. HYPERLINK \l 方法简介511 方法简介10 5.1.2. HYPERLINK \l 模型建立512 模型建立12 5.1.3. HYPERLINK \l 模型求解513 模型求解13 5.1.4. HYPERLINK \l 模型检验514 模型检验14 5.1.5. HYPERLINK \l 结果解释515 结果解释15 5.2. HYPERLINK \l SARIMA模型52 SARIMA模型16 5.2.1. HYPERLINK \l 方法简介521 方法简介16 5.2.2. HYPERLINK \l 模型建立522 模型建立18 5.2.3. HYPERLINK \l 模型求解523 模型求解22 5.2.4. HYPERLINK \l 模型检验524 模型检验23 5.2.5. HYPERLINK \l 结果解释525 结果解释24 HYPERLINK \l 结论 结论27 HYPERLINK \l 模型评价与改进 模型评价与改进27 HYPERLINK \l 参考文献 参考文献30 HYPERLINK \l 附录 附录31 9.1. HYPERLINK \l 详细数据 详细数据31 9.1.1. HYPERLINK \l 典型相关分析所需数据 典型相关分析所需数据31 9.1.2. HYPERLINK \l SARIMA模型所需数据 SARIMA模型所需数据33 9.2. HYPERLINK \l 程序 程序35 9.2.1. HYPERLINK \l 典型相关921 典型相关35 9.2.2. HYPERLINK \l SARIMA模型922 SARIMA模型36 摘要 2011年3月11日，日本本州岛附近发生强烈地震，对日本的经济带来巨大的影响，关于此方面的报道屡见不鲜，然而大多都倾向于仅给出其直接损失的数额，而忽略了由于地震导致政策改变所带来的间接损失，造成对经济损失的低估。本文在此背景下，力求寻找一种方法来揭示由于地震导致外汇储备产生的间接损失，并进行定量化分析，从而能更客观地认识到灾害给日本经济带来的影响。 本文首先运用典型相关分析反应日本经济水平——国内生产总值(GDP)——的重要影响因子。通过对于背景的分析，本文将GDP划分为第一产业、第二产业、第三产业，作为三个反应变量；筛选了劳动力人口数、发电电力量、原油供给量、进口总额、出口总额、汇率、外汇储备量这7个因素作为解释变量，其分析结果——外汇储备的载荷仅次于劳动力人口数与发电电力量，进一步证明外汇储备对解释国内成产总值具有重要作用。 在典型相关结果的基础之上，根据外汇储备的数据特点，本文选用时间序列SARIMA模型，根据外汇储备在日本地震前的一个趋势，预测若不发生地震的情况下外汇储备的发展趋势，与实际数据相对比，对这一事件导致日本在外汇储备上决策的改变所产生的机会成本进行了定量性的分析，得到的结论是在2011年3-5月间，由外汇储备产生的机会成本使得日本经济发展速度平均每月减缓6.57%。 本文数据来自日本统计年鉴以及日本财务省官方网站。模型建立中，应用R语言进行建模计算，并对SARIMA模型参数编写程序进行检验，模型拟合的总误差为7.66%，表明模型拟合较好。 本文的特点主要在于以下三点：（1）以外汇储备历史数据规律拟合的时间序列模型与涉及多个影响因素的模型相比，可以避免因未能找齐所有影响因素而产生的较大误差；（2）与其他对于日本地震造成的经济损失的方向不同，本文“矛头”指向了间接损失，定量化分析日本地震造成的外汇储备增长产生的机会成本；（3）本文提出引入机会成本的概念这一方法，估计地震所带来的间接经济损失，从而能更全面地评价本次事件带来的总体经济损失。 关键字：SARIMA模型 典型相关 外汇储备 机会成本 日本地震 1. 问题分析 1