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票据业务新规解读与商业银行的对策建议 　　2005年前三季度，全国累计签发商业汇票万亿元，同比增长31%；累计贴现万亿元，同比增长41%；贴现余额万亿元，同比增长38%。票据余额相当于贷款余额的比重从2000年末的%上升到了今年9月末的8%，而新增票据融资相当于新增贷款的比重从2000年的%上升到了今年前三季度的20%。票据融资已经成为企业最重要的一种短期直接融资渠道，也已经成为商业调整资产结构的一种重要手段和央行的重要货币工具，在我国建设中的作用日益突出。 　　为了促进票据业务持续健康发展，更好地满足经济发展需要，中国人民银行日前发布了《中国人民银行关于完善票据业务制度有关问题的通知》（以下简称《通知》）。本文就《通知》对票据市场的重要作用进行了具体分析，并通过搜集有关，就本次《通知》中的几个容易引起疑问的内容进行了解读，对商业银行提出了相应对策与建议。 　　《通知》对票据市场发展的重要意义和作用 　　《通知》从票据真是交易关系的审查、票据质押的具体操作、银行承兑汇票的查询查复方式、承兑汇票委托收款及银行汇票提示付款等方面对票据业务相关制度进行了修改和补充完善。此次《通知》的发布，从一定程度上解决了《票据法》颁布实施以来票据业务操作过程中存在的诸多问题，有利于改善企业票据融资，促进票据市场的健康发展和繁荣，畅通货币政策传导机制，支持和促进经济发展，对于我国票据市场的完善和发展具有里程碑性质的重要意义。 　　《通知》的发布，对票据市场的发展起到了实际的推动作用，具体分析主要有以下两个方面： 　　一、从企业和银行间两个方向增强了票据的融资功能，有利于票据市场的繁荣。 　　首先，对企业融资而言，改善了企业的融资环境。一是《通知》拓宽了票据查询的渠道，允许商业银行通过大额支付系统、“中国票据”网、传真等方式查询，大大提高了企业的票据融资速度；二是明确商业汇票真实交易背景的审查由承兑行和贴现行负责，将办理商业汇票据承兑和贴现时提供的增值税发票扩展至普通发票，扩大了企业的票据融资范围；三是有条件地放开了商业汇票的兑付限制，未经背书转让的商业汇票提示付款时，持票人不再限于委托票面记载的开户银行收取票款，可向票面载明银行的系统内任一开户分支机构收取票款，能够更好地满足企业的结算和融资需求。企业融资环境的改善，为票据市场的繁荣奠定了良好的基础。 　　其次，对商业银行间融资而言，提高了银行间的票据流通速度和融资效率。一是《通知》规定商业汇票转贴现和再贴现时无须再提供交易、增值税发票等跟单资料，转贴现银行和办理再贴现的人民银行只对票据的要式性和文义性是否符合、法规和规章制度的规定进行审核，简化了银行间票据的流通转让手续，有利于票据在商业银行间的批量流转和银行间融资效率的提高。二是人民银行为商业银行办理再贴现后，必须按规定办理再贴现票款的到期收回，不得以其他方式要求再贴现行办理票款到期收回，简化了商业银行再贴现的手续，减少了商业银行的票据再贴现融资还款压力，增强了票据的再贴现融资功能。 　　二、规范票据行为，加强风险控制，有利于票据市场的健康发展。 　　一是《通知》对质押到期后质权人如何将票据退还出质人，质权的实现方式的等方面进行了明确，统一规范了票据质押的操作，从票据质押方面加强了银行对票据的风险控制。二是为防止不法单位逃废银行和个别银行截留他行资金，对未经背书转让的商业汇票提示付款进行了明确的规定，加强了票据市场中秩序的维护力度。 　　对有关内容的解读与商业银行的相应对策建议 　　解读之一：取消转贴现和再贴现业务对票据真实交易关系的审查，是否说明人民银行已经认可融资性票据？贴现行在为企业进行票据承兑和贴现时应如何处理？ 　　《通知》中明确了商业汇票真实交易关系的审查职责在承兑行和贴现行，转贴现行不再承担商业汇票真实交易关系的审查责任，这从一定程度上增强了票据的融资功能，但并非意味着对融资性票据的认可。因为，毕竟转贴现交易的融资性质定位与融资性质的票据是完全不同的两码事。目前，真实交易背景仍然是规避票据风险的重要前提和基础，转贴现交易的票据仍然必须是具有真实贸易背景的票据，只不过对这种具有真实交易背景的票据在某些交易环节上进行了操作层面的一些完善，而不是对票据融资性质进行定位。 　　要防止融资性票据出现，可以从三个环节着手，一是承兑，二是贴现，三是转贴现。其中，最有效的环节是承兑和贴现环节，因为这两个环节跟企业直接打交道，对企业真实经营情况和资金流转情况掌握的信息比较多，对于企业签发和贴现的票据有没有真实交易关系最具有发现能力。而第三个环节通过向贴现行索要增值税发票和交易合同复印件的方式只能对贴现环节的审查起到一定程度上的监督作用。但是，这种监督由于不直接跟企业打交道，只是一种形式上的监督，即检查贴现行在形式上有没有增值