上市的门槛及创亩业板的机遇.pptVIP

上市的门槛及创业板的机遇 目 录 一、证监会IPO审核关注事项 二、2007年未过发审会项目分析 三、创业板的机遇 一、证监会IPO审核关注事项 1.1、审核问题总结 1.2、IPO审核规则总结 1.1 审核问题总结 IPO发行主体历史沿革的合法合规： 重点关注国有资产转给自然人时的资产评估合理性、审核程序与相关批准文件齐备性、受让人员身份明确、转让资金来源合法并按照协议约定及时支付；并且就该类问题要求中介机构明确发表意见； 重点关注发行主体申报前新进入各类股东在股东性质、股权结构、投资规模、是否相互之间或与发行人控股股东之间存在关联关系，一般要求中介机构做详细核查和充分披露； 在实际控制人变更方面，除非是涉及国家或省级国有资产体系调整导致实际控制人变更可以申请豁免外，其他情况均不允许实际控制人在报告期内发生变化。 关于发行人已经拥有的土地房产以及募集资金投资项目使用的土地，明确要求权属清晰、合法取得不存在法律障碍或其他不确定性。 1.1 审核问题总结 同业竞争： 上市公司再融资对于同业竞争问题明确要求彻底解决（深南光因为客观原因无法，控股股东无法将房地产业务一次性注入上市公司，但还是对后期的业务整合做出承诺和安排；宁波海运与控股股东虽然不存在实质性同业竞争，但均从事海