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第35 卷 第3 期 财经研究 Vol1 35 No1 3
2009 年3 月 Journal of Finance and Economics Mar1 2009
沪深300 指数优化复制方法的实证研究
) ) )
周新辉
( , 201600)
:股指期货套利是现货价格与期货合约价格走势趋于 一致并在到期日合 为
一的重要因素, 是股指期货功能得以有效发挥的一个基本条件文章主要探讨了股指期
货正向套利下的沪深300 指数优化复制方法问题, 并在基于Mat la 7.0 优化工具箱的编程
环境下, 将绝对偏差平均值作为目标函数的优化值, 以二次序贯规划法( SQP) 进行优化求
解, 对影响套利的主要成本以及研究所使用的主要性能评测指标) ) ) 超额累积收益率
BH AR 和跟踪误差从实际操作角度进行了研究论证, 并在此基础上, 提出了一些相应的政
策建议
:优化复制; 沪深300 指数; 正向套利; BH AR; 跟踪误差
: F8301 91 :A : 1001-9952(2009) 03O0038O08
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( 一) 指数复制的优化和评价指标
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