会计报表讲座之矿处级领导曰工商管理培训之第四篇.pptVIP

财 务 与 会计 中国矿业大学（北京）管理学院 赵学彬 * * 财务分析课件/中国矿业大学（北京）管理学院 第四章 企业资金协调分析 第一节 资金协调的含义 企业的生产经营活动，是不断取得、使用、生产和销售各种经济资源的过程 一、基本恒等式 企业拥有多少资源就必然有多少资金来源，资产总额等于负债总额加所有者权益总额 这一平衡关系在会计核算中始终保持不变，即企业的全部资产必然要有相应的资金来源，企业的全部资金也必然要以这种或那种具体的资产占用形式才能存在 资产总额 ＝ 负债总额 + 所有者权益总额 二、变化中的恒等式 在经营过程中，企业各项经济资源的数量和价值都在不断地发生变化，这种变化，不会破坏这一平衡关系，但会出现以下四种情况 资产和负债或者和所有者权益同增，即资产增加的同时负债或者所有者权益以相同数额增加 资产和负债或者所有者权益同减，即资产减少的同时，负债或所有者权益以相同数额减少 资产一增一减，资产的总计、负债和权益的总计不变 负债和所有者权益项目一增一减，资产的总计、负债和权益的总计不变 企业资金在会计核算过程中始终保持平衡，但这只是总平衡。在这总平衡的背后，常常出现资金在数量上和时间上的不协调，这种资金在局部或在分布上的不协调，会导致企业资金周转的中断或停滞 例如：企业某月收支平衡，但支出大部分发生在月初，而收入大部分发生在月末，如果企业不采取协调这种资金不协调的措施，必然会出现资金收支的不协调，影响企业资金的流转和生产经营活动的正常进行 三、企业资金的协调 企业资金（经营）协调，就是企业资金在时间上和数量上的协调 这种协调，不但要求在某一时点上保持静态的协调，而且要求在某一期间保持动态的协调 对企业资金协调状况的分析，就是分析企业资金在物质形态（资金占用）和企业资金的价值形态（资金来源）在时间上和数量上的协调关系 企业经营协调，意味着企业的经营活动，包括投资、融资、生产、采购、销售、资金支付等多方面的活动，这些活动之间应当相互协调 财务工作者不但应该能够通过价值形态的核算对企业的各项经营活动进行记录，而且应该能够通过财务报表的形式来揭示和反映企业各项活动的协调情况 我们把固定资产、长期投资、无形资产、其它资产之和称为结构性资产，把长期负债和资本者权益称为结构性负债 资产＝负债＋所有者权益 流动资产 + 结构性资产 = 流动负债 + 结构性负债 结构性负债－结构性资产 = 流动资产－流动负债 其含义是企业结构性资金来源被企业结构性资产占用后的余额，在数值上等于企业生产经营活动资金来源（流动负债）弥补生产经营活动资金占用（流动资产）之后，不足的、需要企业投入的生产经营资金数额 这一平衡式揭示了企业资金协调性分析的三个基本方面，即企业长期投融资活动协调性分析、企业的生产经营活动协调性分析和企业的现金收支的协调性分析 第二节 长期投融资活动资金协调分析 一、基本原理 长期投融资活动的协调，主要是指企业购置固定资产、增加长期投资或在建工程，与企业通过发行债券、股票，吸收直接投资，向银行借款等筹资活动的协调，使企业的长期性资金占用有长期性资金来源来保证 二、通过营运资本指标分析 结构性资金占用是长期的、决定企业行业和产品结构的资金占用，其特点是占用时间长、数量大、不易变现 这部分资金占用必须要有稳定的资金来源保证，即结构性负债必须大于结构性资产 否则，如果通过企业的流动负债来保证这部分资金需求，企业便经常面临着支付困难和不能按期偿还债务的风险 除非企业的日常生产经营活动能够提供稳定的流动负债 企业的结构性资产长期占用企业的资金，而企业的结构性负债是企业长期占用资金的主要来源 企业的结构性负债不但要保证企业的长期资金占用，而且还应向企业提供一定的生产经营资金，这就是企业的结构性资金平衡，它要求企业长期投融资活动的协调 企业的长期投融资活动的协调性通常用营运资本指标来判断，即营运资本等于企业的结构性负债和结构性资产之差 之所以将这部分由结构性负债提供的企业生产经营资金称作“营运资本” 一是要强调这部分资金是企业可以在一年或者一年以上的一个营业周期内在日常生产经营活动中使用的营运资本、本钱 二是这部分资金是来自于企业的结构性负债，专供企业日常生产经营活动使用的营运资金 营运资本不同于我们通常所谓的流动资金 流动资金是企业生产经营活动中来源资金和运用资金的总称 而营运资本来自于企业结构性负债，即长期负债和所有者权益，并且使用期在一年以上 因此，营运资本是企业开展日常生产经营活动的资金保证，它的数量决定着企业资金的整体协调性 营运资本= 结构性负债—结构性资产 三、营运资本的具体应用 营运资本为负 对大多数工业企业来说表示企业的结构性资产占用资金过多，没有长