51工程投资估算与融资.ppt

* * 建设投资: 主要用于建造与购置固定资产和无形资产的投资 投资估算:估算投入的总资金 工程项目的投资估算特点: 1.估算条件轮廓性大,假设因素多,技术粗浅 2.估算技术条件伸宿大,难度大 3.估算误差大,准确度低 4.涉及面广,政策性强,对人员要求高 第5章 工程投资估算与融资 第一节 .工程投资估算 一. 工程项目总投资的构成: 土地使用费 与项目建设有关的其它费用 与企业未来生产经营有关的费用 流动负债 工程项目总投资 1.建筑安装工程费 直接费 间接费 利润 税金 设备运杂费 3.工程建设其它费用 进口设备抵岸价 (工程造价) 固定资产总投资 2.设备及工器具购置费 4.预备费 基本预备费 调整（涨价）预备费 5.固定资产投资方向调节税 6.建设期贷款利息 流动资金 国产设备出厂价（带备件） 设备原价 流动资产 静态投资 动态投资 进口设备原价有 三种交货方式 离岸价（FOB) 运费在内价（CF) 到岸价（CIF) 进口设备原价包括近10种税费P154 设备运杂费=设备原价×设备运杂费率 离岸价 （FOB) 到岸价 （CIF) 出口国 进口国 抵岸价 （进口设备原价） 运费＋运输保险费 ①进口设备原价P154 ②预备费=基本预备费A+涨价预备费B P156 基本预备费=（设备及工器具费用+建安工程费用 +工程建设其它费用）×基本预备费率 A基本预备费——指在项目实施过程中可能发生难以预料 的支出，需要预先预留的费用。主要指 设计变更及施工过程中可能增加工程量 的费用。 PC——涨价预备费 I t——第t年投资使用计划额（建装工程费用、设备 工器具购置费、工程建设其他费用及基本预 备费之和） f——年价格变动率 B涨价预备费P156 ——对建设工期较长的项目，由于在建设期内可能 发生 材料、设备、人工等价格上涨引起投资增加， 需要预先预留的费用。 例:某项目的静态投资为22310万元，项目建设期为3年，项目的投资分年使用比例为第一年20%，第二年55%，第三年25%，建设期内年平均价格变动率为6%，则估计该项目建设期的涨价预备费为多少万元？ 计划投资额 22310 第一年20% 4462 涨价 预备费 第一年 PC1= 4462[(1+6%)1－1 ] =267.72 PC= PC1 + PC2 + PC3 =2849.74万元 第二年55% 第三年25% 12270.5 5577.5 第二年 第三年 PC2= 12270.5 [(1+6%)2－1 ] =1516.63 PC3= 5577.5 [(1+6%)3－1 ] =1065.39 解: ③建设期利息分为两种：P157 1）一次性贷款 2) 等额年份贷款 Pj-i ——第 j－1年贷款额累计金额与利息累计金额之和 Aj——第 j 年贷款金额 i ——年利率 (当年贷款以半年计息,上年贷款以全年计息) i ——有效利率 例:某新建项目，建设期为3年，在建设期第一年贷款300万元，第二年400万元，贷款年利率为10％，各年贷款均在年内均匀发放。用复利法计算建设期贷款利息。 解: 第一年利息: 1 Q1 = 2 ×300×10%=15 第一年末本利和: 第二年利息: 第二年末本利和: Q2 =(315+ 2 ×400)×10%=51.5 1 第三年利息: Q2 =766.5 ×10%=76.65 ∑:143.15 0 1 2 3 300 400 315 766.5 P2 =315+400+51.5=766.5 P1 =300+15=315 ④固定资产投资方向调节税——暂停征收 1991年4月16日国务院发布《中华人民共和国固定资产投资方向调节税暂行条例》，从1991年起施行，自2000年1月1日起新发生的投资额，暂停征收固定资产投资方向调节税。 固定资产投资方向调节税 =（设备及工器具购置费+建筑工程费+工程建设其它费用+预备费）×规定税率（5%，10%，15%，30%） 2. 建安工程费用的构成 直接费 直接工程费 1.人工费 2.材料费 3.施工机械使用费 措 施 费 建筑安装工程费 1.环境保护 2.文明施工 3.安全施工 4.临时设施 5.夜间施工 6.二次搬运 7.大型机械设备进出场及安拆