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根据板块选股实战图解 中国有句古话:”物以类聚,人以群分。”在股市里,股票同样也是根据各种要素分成了相关的群组,即所谓的板块。现行的板块分类主要有:行业板块分类、地域板块分类、概念板块分类等。在板块中,行业的群体包含行业板块。在同一行业中可以分离出不同的详细板块。如金属板块可以分为有色金属、黑色金属;能源板块可以分为油气板块、煤炭板块以及电力板块等。概念板块则是一种流动性的板块。也就是说,当这个热点概念过去之后,这个板块即可以消失。如奥运概念板块、创技概念板块、航空航天概念板块等。地域板块则是根据区域内的上市公司进行划分。在A股市场,主要是根据省辖区或者直辖市辖区进行划分。当然,也有联合起来进行的划分如珠江三角洲板块、成渝板块等。这些板块可以相互交叉和跨越。如一个行业内的上市公司不可能分布在同一个区域内,同一个区域内的上市公司也不可能只是一个行业。 投资者关注上市公司板块因素的主要原因,正是在于行情经常会根据某一个区域、某一个产业发展变革等带来的新机会进行板块联动炒作。图7.1、图7.2、图7.3、图7.4所示的大众公用、力合股份、紫光股份、钱江水利四只不同的创投龙头股,其走势在创投概念的作用下几乎一致。这就是板块的作用。相类似的涨跌还有其他行业板块的炒作。有些图形虽不完全类似,但涨跌却基本同步,只是强度和时间可能因为股票质量的不同而不同。 在板块炒作中,真正引领上涨的一定是”龙头股”,也就是板块的领涨股。它的领涨可能是受益于行业的快速发展,也可能是受益于某个概念或产业改革等。但无论如何,选择板块中的个股一定要选择其龙头股。因为龙头股的上涨速度要比跟随股快得多,而且幅度也大得多。 针对行业板块的个股,选择要领在于其企业的发展速度以及业绩的增长速度。对其进行选择主要从收益增长率、发展潜力、公司技术实力、产品价格上涨等方面进行考量。例如,2006年以来受益于有色金属价格上涨因素而飘升的有色金属板块,其在行业内地位越高、实力越强、产品价格上涨幅度越大,其上涨能量也就越大。 概念股板块的选股方式与行业板块有所不同。如前面所示四只创投概念的龙头股,其受概念的影响程度主要取决于三个方面:(1)其投资的创技公司实力如何?实力越强影响越大。(2)其在创投公司中占有多少股份?占比越大,影响也越大。(3)上市公司总股本情况。股本越小,摊薄到每股的潜在收益能力越强,受影响越大。因此,看概念股一定要看概念对其公司的影响程度。 区域板块的选股则主要根据当地的经济政策以及区域内有没有相关产业的扶植政策、新市场、新机会等进行。一个区域的经济总有其特色,发展规划也会有其重点。当上市公司在这个区域内受到新政策、新机会发展影响较大时,就会具有较大的发展潜力,即有了投资或投机价值。 板块选股的考量因素 板块内个股的涨跌趋同,主要是因为先知先觉的机构投资者率先发现了某个板块、某个概念具有潜在的炒作价值。因此较早时间介入这类股票,并在炒作过程中尽量根据逐渐暴露的市场信息进行协同炒作。这样的板块酝酿同样需要吸货、拉升、出货的过程。因此,把握这些板块的介入时机就要考虑相关的考量因素。 根据笔者的经验,概念板块的炒作趋同性较强,就如前面那几只创投龙头股,其走势在某一个阶段内几乎一模一样。而相比概念股,行业板块个股就显得不那么一致。行业板块炒作初期一般会率先出现一到两只强势股,然后逐渐点燃这个板块从而引起其他个股的争先上涨。笔者买进某只板块个股的前提条件就是其板块中一定至少有一只股已经展示出强势。如果出现两三只更好,但不要过多。过多则意味着你买入的股票极有可能不是龙头股,其潜力也就小得多。 另外,针对板块炒作也要关注当时市场的主流机构是哪些,以及其投资阶段性喜好是什么。投资人需要学会辨认热点是集中在大盘蓝筹股还是中小盘股。因为,如果一个阶段属于大盘蓝筹,一般中小盘股是没有太多机会的。而当大盘蓝筹经过一个阶段性的上涨出货后,一般会迎来中小盘股的春天。关于这方面的详细分析投资者可以参考后面第九章关于A股炒作特点的部分内容 板块股的介入时机 行业板块介入时机的把握:在选股过程中,一旦发现某只个股具有较强的盈利能力并具有较大的增长潜力,而且在技术图形上也适合介入(在后面章节中将介绍到介入时机的把握),那么接着就要检查其所在行业板块的强度如何(至少有一只强势的个股出现)。一旦发现其具有较大的潜力,即可根据当时的情况分批建仓。 选择行业的龙头股主要关注以下几个方面的因素: 1.企业所在产业的发展前景 企业的发展前景决定了其在未来数年内的盈利能力。因此,高成长的行业,其股票上涨潜力肯定比成长缓慢的行业要好,未来的盈利空间也大,业绩增长速度也更快。 2.公司竞争力在行业内是否最强 在行业内,竞争力强的公司,其获利能力可能比竞争力差的公司高出几十倍,生存发展的机会也更多。因此,龙头股就是产