论文2011 年一级没建筑师培植工程经济重点进修资料.doc

? 2011 年一级建造师建设工程经济重点学习资料 ? P1 1Z101010 资金时间价值的计算及应用 1Z101011 利息的计算 一、资金时间价值的概念 资金是运动的价值，资金的价值是随时间变化而变化的，是时间的函数，随时间的推移而增值，其增 值的这部分资金就是原有资金的时间价值。 影响资金时间价值的因素很多，其中主要有以下几点： 1.??? 资金的使用时间。在单位时间的资金增值率一定的条件下，资金使用时间越长，则资金的时间价 值越大；使用时间越短，则资金的时间价值越小。 2.??? 资金数量的多少。 3.??? 资金投入和回收的特点。 4.??? 资金周转的速度。 P2 二、利息与利率的概念 （一） 利息 ? ? 式中：I——利息；  ? ? ? ? I=F-P F——目前债务人应付（或债权人应收）总金额，即还本付息总额； P——原借贷金额，常称为本金。 【例 1Z101011-1】 1、利率的高低首先取决于社会平均利润率的高低，并随之变动。 P3 3.借出资本要承担一定的风险，风险越大，利率也就越高。 4. 通货膨胀对利息的波动有直接影响，资金贬值往往会使利息无形中成为负值。 5.借出资本的期限长短。 三、利息的计算 （一） 单利 ? ? P4 【例 1Z101011-2】  ? ? F=P+In=P(1+n×i 单) 在工程经济分析中单利使用较少，通常只适用于短期投资或短期贷款。 （二） 复利 所谓复利是指在计算某一计息周期的利息时，其先前周期上所累积的利息要计算利息，即“利生利”、 ?“利滚利”的计算方式。 P5 【例 1Z101011-3】复利计算比较符合资金在社会再生产过程中运动的实际状况。因此，在实际中得到了广泛的应用，在 ?工程经济分析 中，一般采用复利计算。 1Z101012 资金等值计算及应用 不同时期、不同数额但其“价值等效”的资金称为等值，又叫等效值。 上课老师增加的内容： T=时期 F=终值（将来） P=现值（现在） A=年金（等额，每笔钱都一样） 一、资金流量图的绘制 （一） 现金流量的概念 这种在考察技术方案整个期间各时点 t 上实际发生的资金流出或资金流入称为现金流量，其中流出系统的资金称为现金流出，用符号 COt 表示；流入系统的资金称为现金流入，用符号 COt 表示；流入系统的 资金称为现金流入，用符号 CIt 表示；现金流入与现金流出之差称为净现金流量，用符号（CI-CO）t 表示。 （二） 现金流量图的绘制 现以图 1Z101012-1 说明现金流量图的作图方法和规则： 1.??? 以横轴为时间轴，向右延伸表示时间时间的延续，轴上每一刻度表示一个时间单位，可取年、半年、季或月等；时间轴上的点称为时点，通常表示的是该时间单位末的时点；0 表示时间序列的起点。 2.?? ?对投资人而言， 在横轴上方的箭线表示现金流入 ?，即表示收益； 在横轴下方的箭线表示现金流出， 即表示费用。 3.??? 在现金流量图中，箭线长短与现金流量数值大小本应成比例。 P6 4.??? 箭线与时间轴的交点即为现金流量发生的时点。 二、终值和现值计算 （一）一次支付现金流量的数值和现值计算 由表 1Z101012-1 可知，一年支付 n 年末终值（即本利和）F 的计算公式为： F=P（1+i） n P7 在（F/P,i,n）这类符号中，括号内斜线上的符号表示所求的未知数，斜线下的符号表示已知数。 【例 1Z101012-1】 3、现值计算（已知 F 求 P） ? ? P9 2、终值计算（已知 A，求 F） ? ? ? ? 3.?? 现值计算（已知 A,求 P）  ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? （1Z101012-12） ? ? 式（1Z101012-12）又可写成：???????? P=A（P/A,i,n） ? ? P11 1Z101013 名义利率与有效利率的计算 一、名义利率的计算 所谓名义利率 r 是指计息周期利率 i 乘以一年内的计算周期数 m 所得的年利率。即： r=i×m?????????????????????????? (1Z101013-1) P12 二、有效利率的计算 2、年有效利率的计算 年有效利率 ieff 为： ? ? P13 三、计算周期小于（或等于）资金收付周期时的等值计算 上课老师增加的内容：有效利率=（1+计算周期利率）m-1 其中 m=所求期限内的计算次数 P14 1Z101020 技术方案经济效果评价 可以说技术方案是工程经济最直接的研究对象，而获得最佳的技术方案经济效果则是工程经济研究的 目的。 1Z101021 经济效果评价的内容 一、经济效果评价的基本内容 一般包括方案盈利能力、偿债能力、财务生存能力等评价内容。 （三）? 技术方案的财务生存能