市场里企业 一个人力资本与非人力资本特别合约.pdf

1996 年第 6 期 　市场里的企业 : 一个人力资本与非人力资本的特别合约 周 其 仁 (北京大学中国经济研究中心) 本文讨论科斯关于市场里的企业合约的理论 , 中心是把企业理解成一个人力资本和非人 力资本共同订立的特别市场合约。企业合约在事前没有或不能完全规定各参与要素及其所有 者的权利和义务 ,而总要把一部分留在契约的执行过程中再加规定。企业合约的这个特别之 ( ) 处 ,来源于企业组织包含着对人力 工人、经理和企业家 资本的利用。与其他理解不同的地方 是 ,本文把“人力资本的产权特征”引入对企业合约及其特征的思考 ,并认为这是科斯企业理论 里被忽略的一个关键。 一、“企业”合约本身的特征 科斯企业理论的重点是解释在市场机制起作用的条件下 ,为什么还存在着企业。科斯 ( 1937) 的发现是 ,在真实世界里的市场机制并不免费 ,交易费用为正 ;而“企业”组织正由于节 约交易费用而存在。企业能够节约交易费用 ,是因为“在企业内 ,市场交易被取消”,组合在企 业内的各生产要素 ,不必彼此签订一系列买卖合约 ,原来用于签订和执行这些市场合约的费 ( 用 ,因此被节约了。所以 ,科斯说 ,“企业的显著特征就是作为价格机制的替代物”科斯 ,1937 , ) 中译本第4 页 。不过 ,企业可不是以一个非市场的合约替代了市场价格机制 ,在科斯看来 ,企 ( ) 业内部的“命令”和“允许某个权威 一个“企业家”来支配资源”,无非是“一系列的契约被一个 契约替代了”的结果。“通过契约 ,生产要素为获得一定的报酬同意在一定的限度内服从企业 家的指挥。契约的本质在于它限定了企业家的权利范围。只有在限定的范围内 ,他才能指挥 ( ) 其他生产要素”科斯 ,1937 :6 页 。这就是说 ,科斯并没有把企业看成一个非契约机构对市场 契约的替代。相反 ,企业不过是以一个市场契约替代了一系列市场契约而已。这个契约 ,我在 下文将称之为市场的企业合约 , 由投入企业的各生产要素及其所有者“同意”而订立,其本质正 在于界定企业家权威的由来和范围。换句话说 ,企业家在企业内的权威、命令和计划等等这一 切骤然看来“反自由市场交易”的东西 ,本身就是由另一类市场合约 ———市场的企业合约 ——— 授予并限定的。这是企业家权威不同于帝王权威、农奴主权威和中央计划当局权威的地方。 结论是 ,企业以一个市场的企业契约替代了市场的价格机制。 科斯没有侧重回答的问题是 ,如果企业不过是以一类市场契约替代了另一类市场契约 ,那 ( ) 么这两类市场契约有些什么不同呢 ? 张五常 Chueng ,1983 指出 ,企业“这个契约”,发生在要 素市场上 ;而价格机制的“那一系列契约”,则是产品市场上的交易。因此 ,企业无非是以要素 市场的交易合约替代了产品市场上的合约。张五常的上述阐述 ,被认为是对现代企业理论的 71 ① ( ) 一个重要贡献。 不过 ,在我读来 ,关于企业是要素市场上一个 或一组 交易合约的思想 ,在 科斯 1937 年的论文里就清楚地表达过了。在我们上面的引文中 ,科斯不是已经讲到 ,“生产要 ( ) 素 或它的所有者 ”之间的“一系列契约被一个契约替代了”吗? 这难道不是表明科斯已经把 企业看成是要素市场上的一个合约吗 ? 其实 ,在这一点上 ,张五常与科斯毫无不同。 张五常真正不同于科斯的地方 ,是他认为要素市场上的合约 , 即企业合约 ,与产品市场上 的合约